Perşembe günü Deutsche Bank, Etsy'nin (NASDAQ:ETSY) görünümünü değiştirerek e-ticaret şirketinin fiyat hedefini 65,00 $'dan 60,00 $'a düşürdü. Firma, Etsy'nin ilk çeyrek Brüt Mal Satışları (GMS) ve ikinci çeyrek tahminleri ile ilgili endişelerini dile getirmesine rağmen, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu ve bu da önemli hacim büyümesi elde etmede devam eden zorluklara işaret ediyor.
Etsy'nin ilk çeyrek performansı, hedefleri karşılamayan bir GMS ile mütevazı beklentilerin altında kaldı. Şirketin ikinci çeyrek görünümü, Etsy'nin trendi tersine çevirme ve anlamlı bir hacim büyümesi sağlama kapasitesi hakkında soru işaretleri yaratmaya devam ediyor.
Hediye Modu gibi bazı ürün girişimleri olumlu işaretler verirken, Hediye kategorisi düşük tek haneli büyüme yaşadı, ancak Etsy hala beklenenden daha şiddetli makroekonomik ve rekabetçi baskılarla karşı karşıya.
Analist, bu baskıların Etsy'nin yılın ikinci yarısında GMS düşüşlerini iyileştirme kabiliyeti konusunda belirsizlik yarattığını belirtti. Hediye Modu'nun ve ilgili reklam çalışmalarının olumlu karşılanmasına rağmen, yeni ve yeniden aktif hale gelen alıcıların sayısı 2022'nin ilk yarısından bu yana ilk kez yıldan yıla azaldı. Bu düşüş, 2024'ün ilk yarısında Hediye Modu gibi yeni özelliklerin sunulmasına rağmen gerçekleşti.
Etsy'nin 2024 ürün vizyonu birkaç iddialı adım içeriyor ve Hediye Modu'nun ilk başarısı yönetimi cesaretlendirdi. Bununla birlikte, bu çeyrekte brüt eklemelerdeki genel düşüş endişe vericidir.
Deutsche Bank, ilk çeyrekteki GMS düşüşlerinin hızlanması ve iyileşme göstermeyen ikinci çeyrek görünümünün yanı sıra brüt ekleme büyümesindeki gerileme göz önüne alındığında, şirketin yılın ikinci yarısında GMS büyüme yörüngesini döndürme yeteneği konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Etsy (NASDAQ:ETSY), Deutsche Bank'ın son görünüm ayarlamasıyla vurgulanan mevcut zorlukları aşarken, şirketin performansını etkileyebilecek çeşitli finansal ölçütleri ve yönetim stratejilerini dikkate almak önemlidir. InvestingPro verilerine göre Etsy, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %70,41'lik brüt kâr marjına sahip ve bu da şirketin piyasa baskılarına rağmen etkileyici kârlılığını sürdürme becerisinin altını çiziyor. Bu, Etsy'nin brüt kâr marjlarını öven InvestingPro Tavsiyelerinden biriyle uyumludur.
Ayrıca veriler, Etsy yönetiminin proaktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını gösteriyor ki bu genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine duyulan güvenin bir işareti ve hissedar değerini artırma girişimi olarak görülüyor. Son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 21,48 olan Etsy, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Bu gözlem, hisse senedinin değerleme açısından cazibesini vurgulayan bir başka InvestingPro İpucudur.
InvestingPro, Etsy'nin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek detaylı analizler ve ipuçları sunuyor. Şu anda, Etsy için platformları üzerinden erişilebilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek isteyen okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.