Perşembe günü Deutsche Bank, bulut iletişim merkezi yazılımı sağlayıcısı Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) için fiyat hedefini bir önceki 80$'dan 65$'a düşürerek görünümünü düzeltti ve hisse senedi için Satın Al notunu korumaya devam etti. Fiyat hedefi revizyonu, şirketin gelir büyümesi ve rekabetçi ve makroekonomik zorlukların sektör üzerindeki daha geniş etkisi hakkındaki endişeler nedeniyle yapıldı.
Firma, hisse senedini etkileyen ana sorunun gelir artışındaki yavaşlama ve bunun 2024 gelir hedeflerine ulaşma konusunda yarattığı belirsizlik olduğunu vurguladı. Analist, ikinci çeyrek sonuçlarını takip eden herhangi bir netliğin, özellikle daha uygun bir risk / getiri profili sunan mevcut değerleme göz önüne alındığında, hisse senedi için faydalı olabileceğini belirtti.
Five9 hisseleri, 2025'ten 2028'e kadar hisse başına serbest nakit akışında %40 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörülmesine rağmen, tahmini 2025 serbest nakit akışı fiyatının (P/FCF) 20 katından biraz fazla ve kazanç fiyatının (P/E) 14 katından işlem görüyor. Yeni 12 aylık fiyat hedefi olan 65 $, öngörülen 2025 P/FCF'nin 33 katı anlamına geliyor.
Five9'un 2024 gelir hedeflerine ulaşma kabiliyeti konusundaki şüphecilik, özellikle Five9'un üçüncü en büyük dikey sektörü olan Tüketici/Perakende sektöründeki mevcut ekonomik iklimden kaynaklanıyor. Bu durum mevcut müşteri tabanındaki büyümenin yavaşlamasına yol açmış ve dolar bazlı elde tutma oranı bir yıl önceki %114 seviyesinden son çeyrekte %109'a düşmüştür.
Yıldan yıla %16 ve ilk çeyrekte %13 büyüme hedefleyen şirketin yılın ikinci yarısında büyümeyi yeniden hızlandırma ve nihayetinde hedeflerine ulaşma kapasitesi konusunda yatırımcılar arasında önemli bir şüphe var.
Bu zorluklara rağmen analist, Five9'un pazardaki konumu hakkında iyimserliğini koruyor ve güçlü bir anlaşma hattına ve özellikle alandaki iki yerleşik Cisco ve Avaya'dan hisse kazanarak yeni logo büyümesine atıfta bulunuyor. Şirketin önümüzdeki çeyreklerde göstereceği performans, karşı rüzgarları aşma ve uzun vadeli finansal hedeflerine ulaşma becerisinin bir göstergesi olarak yakından izlenecek.
Yakın tarihli diğer bir haberde, bulut iletişim merkezi sağlayıcısı Five9, Overweight notunu korumasına rağmen Wells Fargo tarafından fiyat hedefinde bir düşüş gördü. Bu ayarlama, 2024 yılında yeniden hızlanan gelir artışı beklentisiyle Five9'un yakın vadeli beklentilerinin değerlendirilmesini takip ediyor.
Buna ek olarak Five9, yapay zeka destekli çözümlerle müşteri deneyimlerini iyileştirmeyi amaçlayan Salesforce ile gelişmiş bir işbirliği yaptığını duyurdu. Bu entegrasyonun, temsilcilerin müşteri taleplerine daha etkin bir şekilde hizmet vermelerine yardımcı olması bekleniyor.
Finansal veriler açısından Five9, abonelik gelirinde yıldan yıla %20'lik bir büyüme ve ilk çeyrekte 247 milyon dolara ulaşan toplam gelirde %13'lük bir artış bildirdi. Şirket ikinci çeyrek için 244,5 milyon dolar gelir öngörürken, 2024 yılının tamamında gelirin 1,055 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) zorlu bir ekonomik ortamda ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ayrıntılı bir görünüm sunuyor. Mevcut Piyasa Değeri 2,92 milyar dolar olan Five9, 6,22 Fiyat / Defter oranıyla işlem görüyor, bu da piyasanın şirkete defter değerinden önemli ölçüde daha yüksek değer verdiğini gösteriyor. Ayrıca, şirket 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,29'luk bir Gelir Artışı yaşadı ve bu da makroekonomik baskılara rağmen Five9'un gelirini artırmayı başardığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin temkinli bir duruş sergilediğini ve 7 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki kazanç potansiyeline ilişkin endişelerini yansıttığını gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması dikkat çekicidir, bu da yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, hisse senedi geçtiğimiz ay -%18,59'luk 1 Aylık Fiyat Toplam Getirisi ile kötü bir performans sergilemiş olsa da, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, InvestingPro'da INVTROZEL1A promosyon koduyla erişilebilen ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayan ek ipuçları mevcuttur.
Yaklaşan 24 Temmuz 2024 tarihli kazanç tarihi, yatırımcıların Five9'un analist beklentilerine uyum sağlayıp sağlayamayacağını ve gelir büyümesindeki mevcut yavaşlamanın ortasında finansal hedeflerine ulaşıp ulaşamayacağını değerlendirmeleri için çok önemli olacak. Hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görürken, yatırımcılar daha cazip bir giriş noktası sunabilecek bir geri dönüş belirtilerini dikkatle izliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.