Cuma günü Deutsche Bank, Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) hisseleri için 55,00 $ hisse senedi fiyat hedefi ile Tut notunu yineledi. Firmanın analizi, KarMMA-3 denemesi için Abecma'nın son FDA onayına ve bunun piyasa etkilerine odaklandı.
Onaya rağmen analist, ilacın daha önceki tedavi hatlarında benimsenmesine ilişkin şüphelerini dile getirerek, kullanımının muhtemelen hasta popülasyonunun yaklaşık %20'sini temsil eden yüksek riskli miyelom hastalarının bir alt kümesiyle sınırlı kalacağını öne sürdü.
Raporda, BCMA CAR-T tedavilerinin genel sağkalım (OS) faydası sağlamamasının hematolojik onkologlar arasında bir endişe kaynağı olduğu vurgulanmıştır. Daha erken hat ayarını yönlendiren toplum onkologlarının, BCMA CAR-T'leri infüzyon bazlı rejimlere kıyasla daha az erişilebilir ve finansal olarak daha az çekici bulabilecekleri belirtilmiştir.
Analist ayrıca, uzmanların CARTITUDE-4 denemesi için onay alması beklenen rakip bir tedavi olan Carvykti'yi tercih etme eğiliminde olduğuna dikkat çekti.
Bristol-Myers Squibb'in Abecma için deneme tasarımı uygun görülse de, KarMMA-3 verilerinin önemli bir progresyonsuz sağkalım (PFS) faydası göstermesine rağmen, kanıtlanmış bir OS faydasının olmaması kritik bir sorun olarak değerlendirildi.
KarMMA-3 çalışmasının OS için tehlike oranı 1.01'dir ve Abecma ile bakım standardı (SOC) arasında anlamlı bir fark olmadığını göstermektedir. Bununla birlikte, tedaviye geçen hastaların %56'sına göre ayarlanan önceden belirlenmiş bir duyarlılık analizi, 0,69 tehlike oranıyla bir OS faydası göstermiştir.
Raporda ayrıca, erken evre miyelom hastaları için sevk modellerini değiştirmenin zorlukları tartışılmıştır. GRIFFIN'in DVRd'si gibi mevcut bakım standardı rejimleri oldukça erişilebilir ve toplumda yerleşiktir.
Bu rejimlerle ilişkili mali teşvikler ve toplum ortamında CAR-T tedavileri için gereken ek maliyetler ve altyapı, benimsemenin önündeki engeller olarak belirtilmiştir. Gilead Sciences ve Tennessee Oncology arasındaki son ortaklıktan, tipik topluluk uygulama gruplarını temsil etmeyen benzersiz bir düzenleme olarak bahsedildi.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank Bristol-Myers Squibb üzerinde temkinli bir duruş sergilerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Bristol-Myers Squibb, 103,57 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,01'e ayarlanan 13,2 F/K oranıyla, değer yatırımcılarının ilgisini çekebilecek bir değerlemede işlem görüyor gibi görünüyor.
Bir InvestingPro İpucu, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun makul bir fiyatla büyüme arayan yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebileceğini vurguluyor.
Ayrıca, Bristol-Myers Squibb yüksek bir hissedar getirisine sahip ve başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor. Bu durum, yönetimin şirketin geleceğine olan güvenini ve hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösteriyor olabilir. İlaç devi ayrıca 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve son veriler itibariyle %4,67'lik mevcut temettü verimi ile gelir odaklı yatırımcılar için güvenilirliğini ortaya koyuyor.
Bristol-Myers Squibb'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansal ölçümlerini ve piyasa durumunu daha derinlemesine inceleyen daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ipuçlarının tam listesine erişebilirler. Analistlerin bu yıl için kârlılık ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisi öngördüğü Bristol-Myers Squibb, Deutsche Bank raporunda özetlenen zorluklara rağmen İlaç sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.