Pazartesi günü Deutsche Bank, Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini 215 $ olarak belirledi. Not indirimi, Honeywell'in Makine/Endüstriyel Elektronik (MI/EE) grubundaki endüstri emsallerine kıyasla sürekli olarak düşük performans göstermesi ışığında geldi.
Honeywell'in hisseleri yılbaşından bugüne (YTD) %7 oranında gerileyerek sektöründeki en kötü performans gösteren üçüncü şirket oldu. Şirket 2019'dan bu yana MI/EE grubunun medyan performansını geçemediği için bu gerileme daha uzun bir trendin parçası. O yıl Honeywell'in hisseleri %34 oranında yükselmiş, ancak bu oran yine de grubun medyan artışı olan %27'nin altında kalmıştı.
Honeywell'in geciken performansının ardındaki temel neden, düşük organik büyümesi olarak tanımlanıyor. Şirket son dört yıldır benzerlerinin medyan organik büyüme oranlarının gerisinde kalmış ve son on bir yılda grubun performansını sadece iki kez aşabilmiştir.
Deutsche Bank'ın analizi, MI/EE sektöründeki değerleme katsayılarının temel itici gücü olarak organik büyümenin önemini vurgulamaktadır. Firmanın araştırması, Honeywell'in hisselerinin ileride daha iyi performans göstermesi için güçlü organik büyümenin şart olduğunu gösteriyor. Yine de, mevcut değerlendirme Honeywell'in üst düzey organik büyümeye ulaşmasının olası olmadığını gösteriyor ve bu da not düşürme kararını etkiledi.
Revize edilen 215 dolarlık hisse senedi fiyat hedefi, şirketin organik büyümesini endüstri standartlarına uygun hale getirme konusunda karşılaştığı zorlukları dikkate alarak bankanın Honeywell'in hisse senedi performansına ilişkin düzeltilmiş beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Honeywell International Inc. Makine/Endüstriyel Elektronik sektöründe karşılaştığı zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında incelikli bir bakış açısı sunuyor.
Honeywell, 126,36 milyar dolarlık piyasa değeri ve 22,71'lik F/K oranıyla piyasada önemli bir varlık gösteriyor. Özellikle, şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 36,66 milyar dolar olup, %3,37'lik bir büyüme ile istikrarlı bir finansal gidişata işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Honeywell'in 13 yıl üst üste temettüsünü artırarak ve 40 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine bağlılığını gösterdiğini ortaya koyuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %4,85 olan temettü büyümesindeki bu tutarlılık, istikrarlı gelir arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Ayrıca analistler, son on iki aydaki kârlılıkla desteklenen şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Bununla birlikte, şirket 7,97 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da yüksek bir değerlemeye işaret ediyor.
Honeywell hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için, daha derin bir analiz için erişilebilecek beş ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu görüşler, özellikle Deutsche Bank'ın son not indirimi ışığında, Honeywell'in sunabileceği potansiyel uzun vadeli değeri değerlendirmek için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.