Salı günü Deutsche Bank, Discover Financial Services (NYSE:DFS) üzerindeki duruşunu düzeltti ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 137 $ 'dan 136 $' a düşürürken, Tut notunu yeniden teyit etti. Revizyon, Nisan ve Mayıs aylarındaki son güven verilerini dikkate alarak 2024'ün ikinci çeyreği için kazanç modelinde ve değerlemede yapılan bir güncellemeyi yansıtıyor. Bu veriler, kart kredisi büyümesinde dikkat çeken bir yavaşlama olmasına rağmen, şirket için olumlu bir kredi performansına işaret etti.
İkinci çeyrek için güncellenen hisse başına kazanç (EPS) tahmini 2,87 $'dan 2,99 $'a yükseltildi. Ayrıca, tüm yıl için EPS tahminleri 2024 mali yılı için 11,19 $'dan 11,25 $'a ve 2025 mali yılı için 12,77 $'dan 12,90 $'a hafifçe yükseltildi. Bu ayarlamalar, Discover'ın Capital One ile bekleyen birleşmesi için yasal incelemenin sonucunu beklediği için olağan konferans görünümlerine veya yatırımcı etkinliklerine katılmadığı bir dönemde geldi.
EPS tahminlerindeki olumlu düzeltmelere rağmen, Discover Financial için fiyat hedefi düşürüldü. Bu durum, önceki gün yayınlanan ayrı bir analizde ayrıntılı olarak açıklanan Capital One'ın değerlemesindeki düşüşe bağlanıyor. Capital One'ın yeni değerlemesi, birleşmenin tamamlanması halinde Discover hissedarları için öngörülen satın alma bedelini etkiliyor.
Analist, fiyat hedefinin 137 dolardan 136 dolara düşürülmesinin Capital One'a atanan daha düşük değerlemenin doğrudan bir sonucu olduğunu vurguladı. Bu güncellenmiş değerleme, Discover ve Capital One arasında şu anda yasal inceleme altında olan potansiyel birleşme bağlamında değerlendiriliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Discover Financial Services son zamanlarda yaşanan birkaç gelişme nedeniyle dikkatleri üzerine topluyor. Şirketin diğer önemli bankalarla birlikte Federal Rezerv stres testlerinden geçmesi bekleniyor. Keefe, Bruyette & Woods analistleri, son uyum sorunlarına rağmen Discover Financial'dan güçlü bir performans bekliyor.
Discover Financial, şu anda satışta olan yaklaşık 10 milyar dolar değerindeki ABD öğrenci kredisi portföyüyle de gündemde. Özel sermaye devleri Carlyle Group Inc ve KKR & Co'nun bu önemli portföy için teklif veren son yarışmacılar olduğu bildiriliyor.
Ayrıca Discover Financial Services, Capital One Financial Corp. ile potansiyel bir birleşme olasılığı nedeniyle BTIG'den nötr bir not aldı. Bu gelişme, piyasanın birleşmenin tamamlanmasına ilişkin beklentisini yansıtması beklenen Discover hisselerinin değerlemesiyle yakından bağlantılı.
Discover'ın kredi kartı alacakları ve kredi ölçümleri olumlu eğilimler göstermiş ve analistler kredi kalitesindeki iyileşmeleri vurgulamıştır. Ancak, kredi büyümesindeki yavaşlama şirketin gelir akışlarını sürdürme kabiliyeti hakkında soru işaretleri yarattı. Analist firmaları BMO Capital ve Jefferies, şirketin güçlü ilk çeyrek performansının ardından notlarını korudu ve fiyat hedeflerini ayarladı.
InvestingPro Analizleri
Deutsche Bank Discover Financial Services için değerlemesini güncellerken, yatırımcılar en son metriklerden ve analist görüşlerinden ek bağlam bulabilirler. Şirket, üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini artırmış ve 18 yıl boyunca ödemelerini sürdürmüş olan sağlam bir temettü geçmişini gururla sürdürmektedir. Bu tutarlılık, Discover'ın finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Dahası, analistler şirketin karlılığı konusunda iyimserliğini koruyor ve Discover'ın son on iki aydaki karlı performansıyla uyumlu olarak cari yıl için pozitif kazanç tahmininde bulunuyor.
InvestingPro verileri bu görünümü daha da zenginleştirerek 31,72 milyar dolarlık sağlam bir piyasa değerine ve 14,41'lik bir F/K oranına işaret ediyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında bu oran hafifçe 13,79'a düşüyor. Gelir son on iki ayda %8,51'lik hafif bir düşüş yaşarken, üç aylık büyüme %2,77 ile pozitiftir. Ek olarak, Discover'ın brüt kar marjı %93,63 ile etkileyici bir şekilde yüksek kalmaya devam ederek şirketin karlılığını sürdürme yeteneğini göstermektedir.
InvestingPro, Discover'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için çok sayıda ek ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve daha da fazla özel bilgiye erişebilirsiniz. Şu anda, Discover'ın stratejik konumu ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında daha geniş bir anlayış sağlayan 4 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.