Deutsche Bank Cuma günü CBOE Holdings (NYSE:CBOE) için görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini 170$'dan 178$'a yükseltirken, hisseler üzerindeki Tut notunu korudu.
Firmanın borsa hisselerini değerlemesi, göreceli F/K primleri veya iskontolarının tarihsel eğilimlerini dikkate alarak, 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahminlerine bir fiyat-kazanç (F/K) oranı atanmasına dayanmaktadır.
Deutsche Bank analisti, yeni fiyat hedefinin CBOE'nin S&P 500'e kıyasla %5'lik hafif bir F/K primi ile işlem görmeye devam edeceği beklentisini yansıttığını ve bunun da bir yıllık ortalama göreli F/K ile tutarlı olduğunu belirtti. Firmanın değerleme yöntemi, şirketin beklenen performans ölçütleri ve piyasa konumlandırması etrafında şekilleniyor.
Analiste göre CBOE'nin değerlemesi çeşitli risklere tabidir. Olası riskler arasında yinelenen gelir ücretlerindeki büyümenin önemli ölçüde azalması, tescilli endeks ürünlerinin kullanımının azalması, çok listeli opsiyonlarda ve küresel hisse senedi ticaretinde pazar payını ve fiyatlandırmayı etkileyebilecek rekabetin artması ve son satın almaların entegrasyonunda zorluklar yer alıyor.
Diğer endişeler arasında büyüme yatırım harcamalarından daha az etkili getiri, herhangi bir büyük sistem arızası, düşük volatiliteli bir piyasa ortamına potansiyel bir geçiş, CEO geçişiyle ilgili riskler ve daha yüksek ABD kurumlar vergisi oranları olasılığı yer almaktadır.
Buna karşılık, firma CBOE'nin değerlemesini olumlu yönde etkileyebilecek çeşitli faktörler de tespit etmiştir. Bunlar arasında tescilli endeks ürün kullanımının, özellikle de 0DTE opsiyonlarının güçlü bir şekilde büyümeye devam etmesi, yeni tescilli ürünlerin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesi, önceki satın almalardan elde edilen gelir artışı hedeflerinin daha hızlı gerçekleştirilmesi, uzun süreli piyasa oynaklığı, beklenenden daha iyi gider yönetimi ve CBOE'nin EPS büyümesini ve hisse fiyatını artırabilecek olumlu birleşme ve satın alma faaliyetleri yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın CBOE Holdings hakkındaki güncellenmiş görünümünü takiben, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine bir bakış, şirket hakkında daha derin bir finansal perspektif sağlar. CBOE'nin F/K oranı 25,4 seviyesinde bulunuyor ve bu da piyasanın hisse senedini kazançlarına göre değerlediğini gösteriyor. Ek olarak, firmanın 0,11'lik PEG oranı, yakın vadeli kazanç artışı beklentilerine dayanarak hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini göstermektedir. Son on iki ayda gelirde -%4,67'lik bir değişimle hafif bir düşüş olmasına rağmen, CBOE %50,83'lük güçlü bir brüt kâr marjını koruyor ve bu da gelirine göre etkin maliyet yönetimini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, potansiyel yatırımcıların dikkate alması gereken bazı önemli faktörleri vurgulamaktadır. CBOE, 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme ve 9 yıl üst üste temettü artırma geçmişine sahiptir ve hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstermektedir. Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmeleri ve cari yılda satışlarda düşüş öngörmeleri, yatırımcıların yakından izlemesi gereken bir sinyal olabilir.
CBOE'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları şu adreste mevcuttur: https://www.investing.com/pro/CBOE. Keşfedilecek daha fazla ipucu ile yatırımcılar, sağlanan kapsamlı analizi kullanarak daha bilinçli kararlar verebilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha da değerli bilgiler edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.