Cuma günü Deutsche Bank, önde gelen fren bileşenleri ve sistemleri tedarikçisi Brembo S.p.A'yı (BRE:IM) Satın Al notu ve 13,00 Avro fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, Brembo'nun zorlu otomobil tedarikçisi ortamında öne çıkan premium bir bakış açısına sahip saf bir tedarikçi olarak konumunu vurguladı.
Deutsche Bank analisti Brembo'nun sağlam finansallarına dikkat çekerek şirketin FVÖK marjı ve kaldıraç profilinin sektör ortalamasının üzerinde olduğunu, temel performans göstergelerinin (KPI) sırasıyla yaklaşık %11 ve 0,7x olduğunu belirtti. Bu, ortalama bir tedarikçinin yaklaşık %6'lık FVÖK marjı ve 1,5x'lik kaldıraç oranıyla karşılaştırılıyor.
Kapsam raporu Brembo'nun KPI'lar açısından sektöre liderlik etmeye devam edeceğini öngörmektedir. Şirketin gelirlerinin 2026 yılına kadar yaklaşık %5'lik bir yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) büyümesi beklenirken, EBIT'in yaklaşık %10'luk bir CAGR'de büyümesi bekleniyor.
Deutsche Bank'ın değerlendirmesi Brembo'nun değerlemesine ilişkin olumlu bir bakış açısını da yansıtıyor. Analist, özellikle şirketin orta ve uzun vadeli beklentileri ve sektördeki ortalama tedarikçiye kıyasla göreceli marj profili göz önüne alındığında, mevcut değerlemenin iddiasız olduğuna inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.