Çarşamba günü Deutsche Bank, Autodesk hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 265 dolardan 245 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Mimarlık, mühendislik ve inşaat sektörlerine yönelik yazılımlarıyla tanınan Autodesk, 31 Mayıs'ta yaptığı ön duyuruda belirlenen beklentileri karşılayan ilk çeyrek sonuçlarını bildirdi. Şirketin performansı, hem Deutsche Bank'ın hem de Wall Street'in tahminlerini aşan sağlam üst ve alt satır rakamları gösterdi.
Autodesk'in ilk çeyrekteki toplam faturaları bir önceki yılın aynı dönemine göre %5 oranında azalarak şirketin kendi tahminleri ve Deutsche Bank'ın tahminleriyle örtüştü ancak genel piyasanın %2'lik artış beklentisinin gerisinde kaldı. Bu durum, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki güçlü çok yıllı peşin satışlara bağlandı. Faturalandırma uygulamalarının çok yıllı sözleşmelerden yıllık sözleşmelere kaymasına rağmen Autodesk, bankanın %1'lik düşüş tahminine meydan okuyarak mevcut faturalandırmalarda %2'lik bir büyüme kaydetti.
Şirketin cari rezervasyonları, muhtemelen güçlü genel iş performansı ve bazı müşterilerin sözleşmelerini normalden daha erken yenilemesinden etkilenerek yıldan yıla %8'lik bir büyüme sergiledi. Bu erken yenileme faaliyeti, Şubat ayı başında beklenen fiyat artışları veya şirketin yeni bir işlem modeline geçişi beklentisiyle motive edilmiş olabilir. Deutsche Bank, bu eğilimin ikinci çeyrekte fatura ve rezervasyon büyümesini olumlu yönde etkileyebileceğini ve bazı müşterilerin 10 Haziran'daki model geçişi öncesinde sözleşmelerini yenileyebileceğini öne sürüyor.
Autodesk yönetimi, yeni işlem modeline geçişin yolunda gittiğini belirtti. Şirket, modeli Avrupa ve Japonya pazarlarına genişletmeye karar vermeden önce Kuzey Amerika'daki yayılımı yakından gözlemliyor. Bu temkinli yaklaşım, şirketin küresel müşteri tabanında sorunsuz bir geçiş sağlama stratejisini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Autodesk, Inc. 2025 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptı ve ilk çeyrek geliri analist beklentilerini aşarak %12 artışla 1,42 milyar dolara ulaştı. Şirketin bu çeyrekteki düzeltilmiş hisse başına kârı (EPS) da tahminleri aşarak 1,87 $'a ulaştı ve 1,74 $'lık konsensüsün 0,13 $ üzerinde gerçekleşti. Toplam faturaların %5'lik bir düşüşle 1,11 milyar dolara gerilemesine rağmen, kalan performans yükümlülükleri bir önceki yıla göre %12'lik bir artışla 3,9 milyar dolara ulaştı ve bu da gelecekteki güçlü bir gelir hattına işaret ediyor.
Goldman Sachs kısa bir süre önce Autodesk'in görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 230 dolardan 225 dolara düşürdü ve Sat notunu korudu. Firma, Kuzey Amerika ve EMEA pazarlarındaki potansiyel uygulama riskleri ve yakın zamanda yapılan bir iç soruşturmadan elde edilen bulgular nedeniyle Autodesk'in yüksek büyüme oranlarını sürdürme kabiliyetine ilişkin endişelerini dile getirdi.
İnovasyon cephesinde Autodesk, Generative AI teknolojisinden yararlanarak çeşitli girdilerden 3D şekiller üretmek için tasarlanmış bir AI modeli olan Project Bernini'yi duyurdu. Autodesk'in 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin görünümü, 1,475 milyar dolar ile 1,490 milyar dolar arasında gelir öngörürken, düzeltilmiş EPS'nin 1,98 dolar ile 2,04 dolar arasında olması bekleniyor. Şirket, 2025 mali yılının tamamı için %9 ila %11 arasında bir gelir artışı ve 5,99 milyar dolar ila 6,09 milyar dolar arasında bir aralık öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Autodesk'in operasyonel değişimler karşısındaki sağlam performansıyla birlikte, InvestingPro'nun bazı temel ölçümlerini ve ipuçlarını dikkate almakta fayda var. Autodesk'in 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık Brüt Kâr Marjı %91,73 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek şirketin piyasadaki zorluklara rağmen kârlılığını koruma becerisini ortaya koyuyor. Buna ek olarak, şirketin aynı dönemdeki Gelir Artışı %10,6'dır ve bu da finansallarında sağlıklı bir genişlemeye işaret etmektedir. Bununla birlikte, yatırımcılar Autodesk'in 21,14'lük yüksek Fiyat/Defter oranına dikkat etmelidir, bu da hisse senedinin defter değerine göre primli fiyatlandırıldığını gösterebilir.
Çeşitli InvestingPro İpuçları arasında, makale bağlamında özellikle iki tanesi öne çıkmaktadır. İlk olarak, Autodesk orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve bu da yeni bir işlem modeline geçişi finansal zorlanma olmadan yürütebilmesinde bir faktör olabilir. İkinci olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da son performans rakamlarına yansıyan olumlu görünümle uyumlu. InvestingPro'da bulunan ayrıntılı analizlerle birlikte bu bilgiler, yatırımcıların Autodesk'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayışa sahip olmalarını sağlayabilir.
Kapsamlı bir analizle ilgilenenler için, Autodesk'in mali durumunu ve piyasa performansını inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için, https://www.investing.com/pro/ADSK adresinde yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.