Pazartesi günü Deutsche Bank, American Express (NYSE:AXP) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 240 dolardan 260 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, analistin şirketin ilk çeyrek performansı ve gelecekteki gelir artışı beklentileri hakkındaki görüşünü yansıtıyor.
American Express, beklenenden daha düşük faaliyet giderleri ve karşılıklara atfedilen ilk çeyrek kazançlarını aştı. Gelirlerin konsensüs tahminleriyle uyumlu olduğu ve şirketin %9-%11'lik öngörü aralığının üst sınırına ulaştığı bildirildi. Beklentilerle uyumlu bu sonuçlara rağmen American Express hisseleri, aynı gün S&P 500'deki %0,88'lik düşüşün aksine değerinde %6,23'lük kayda değer bir artış yaşadı.
Analist, gecikme ücreti düzenlemelerinde yapılacak değişiklikler ve tüketici harcamalarındaki potansiyel yavaşlama dahil olmak üzere gelir üzerindeki potansiyel yakın vadeli riskleri kabul etti. Bununla birlikte, ileriye dönük olarak yaklaşık %10'luk istikrarlı bir gelir artışına katkıda bulunması beklenen yeni hesap kayıtlarındaki büyüme gibi olumlu göstergeler vurgulandı. Beklenen bu büyüme, hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 14,88 dolardan 15,25 dolara yükseltilmesine yol açtı.
Yeni fiyat hedefi, son 17 yılda görülen performansı aşan gelir büyümesinin beklenen sürekliliğini yansıtmak için hedef kazanç katsayısındaki 16x'ten 17x'e yapılan değişiklikten de etkilenmiştir. Revize edilen fiyat hedefi, mevcut seviyelerden %13'lük bir artışı temsil ediyor.
Analist, derecelendirmenin Al olarak kalmasına rağmen, hisse senedinin değerindeki herhangi bir artışın, önemli bir piyasa yeniden değerlendirmesi dışında, kazanç tahminlerindeki olumlu revizyonlara bağlı olabileceğini belirtiyor. Raporda ayrıca, güncellenen fiyat hedefine yönelik risklerden de bahsediliyor; bunlar arasında gelirde potansiyel bir yavaşlama, kredi kalitesi sorunları ve kredi kartı ihraççıları arasında yoğunlaşan rekabet yer alıyor.
InvestingPro Analizleri
Deutsche Bank'ın American Express'in fiyat hedefini iyimser bir şekilde revize etmesinin ardından, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları, hisseyi değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. American Express, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla 19,03 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme potansiyeli göz önüne alındığında hissenin değerinin düşük olduğunu gösteriyor olabilir. Bu durum, analistlerin şirketin güçlü kazanç performansı ve gelecekteki gelir beklentilerine ilişkin görüşleriyle uyumlu.
InvestingPro verileri ayrıca American Express'in sağlıklı bir gelir büyüme oranını koruduğunu, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,33'lük bir artış gösterdiğini ve 2024'ün ilk çeyreği için üç aylık gelir büyümesinin %9,95 olduğunu vurguluyor. Bu istikrarlı büyüme, American Express'in Tüketici Finansmanı sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu belirten InvestingPro İpuçları'ndan birinde vurgulandığı gibi, şirketin güçlü pazar konumunun bir kanıtıdır. Ayrıca, şirket 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek ve yakın zamanda %16,67'lik bir temettü büyümesi ile hissedarlara dayanıklılık ve bağlılık göstermiştir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, Investing.com'da American Express için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin finansal sağlığını, piyasa performansını ve analist tahminlerini daha derinlemesine inceliyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 11 özel InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.