Perşembe günü Deutsche Bank, Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI) hisselerini Satın Al derecelendirmesi ve 70 $ fiyat hedefi ile kapsamaya başladı. Firma, şirket için önemli bir yukarı yönlü potansiyel görüyor ve yüksek kaliteli havacılık ve uzay hisseleriyle olan uyumuna dayanarak mevcut seviyelerden %40'lık bir artış öneriyor.
Haberde, Allegheny Technologies'in pazara açıklığı, büyüme görünümü, marj profili ve sermaye tahsisi göz önüne alındığında bir havacılık hissesine benzerliği vurgulanıyor. Şirket, %20'nin üzerinde FAVÖK marjı ve %80'in üzerinde serbest nakit akışı (FCF) dönüşümü elde etme yolunda ilerliyor; bu ölçütler, havacılık ve uzay sektöründeki diğer yerleşik oyuncularla karşılaştırılabilir.
Deutsche Bank, ATI'nin bazı emsalleriyle aynı kalite özelliklerine sahip olmadığını kabul etmekle birlikte, şirketin Havacılık ve Savunma (A&D) karışımının artması ve 2024 yılında tahmini %63'e ulaşması beklendiğinden bu açığı kapatmaya başlayacağını öngörmektedir.
Bu değişimin, şu anda 2025 fiyat-kazanç, işletme değeri-EBITDA ve FCF getirisi ölçütlerine göre Howmet Aerospace Inc'e (HWM) göre iskontolu işlem gören ATI hisselerinin göreceli olarak yeniden değerlenmesine katkıda bulunacağı öngörülüyor.
Deutsche Bank ayrıca, piyasanın ATI'yi bir metal şirketi olarak görmekten bir A&D şirketi olarak görmeye geçmesiyle birlikte "keşif değeri" potansiyeline dikkat çekiyor. Bu yeniden sınıflandırmanın kademeli olarak gerçekleşmesi ve hisse senedinin performansı için bir katalizör görevi görmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), Deutsche Bank'ın olumlu görünümüyle örtüşen stratejik hamleler yapıyor. InvestingPro'ya göre, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi ve şirketin son üç aydaki %21,4'lük fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, Deutsche Bank'ın ATI'nin büyüme potansiyeline ilişkin projeksiyonu ile uyumlu. Ayrıca, analistler ATI'nin bu yıl kârlı olacağını tahmin ederek şirketin umut verici finansal gidişatını daha da güçlendiriyor.
InvestingPro Verileri ayrıca ATI'nin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,63 ve PEG oranı 0,58 ile potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yaklaşan zorluklar ve fırsatlar için sağlam bir finansal temele işaret ediyor. Dahası, ATI'nin hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %98,69'unda işlem görüyor ve bu da şirketin beklentilerine yönelik piyasa güvenini yansıtıyor.
Allegheny Technologies'in mali durumunu ve geleceğini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, yatırım kararlarında daha fazla fikir verebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro 'nun ATI için sunduğu kapsamlı analiz ve ipuçlarını https://www.investing.com/pro/ATI adresinden keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.