Cuma günü Deutsche Bank, Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini değiştirerek bir önceki hedef olan 250,00 €'dan 255,00 €'ya yükseltti. Firma hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Ayarlama, Adidas'ın mevcut moda trendi olan ve özellikle futbolla ilgili giysilerin eklenmesiyle satışları artırmaya devam etmesi beklenen Terrace trendi ışığında yapıldı.
Terrace trendinin Adidas'ın çoğu bölgedeki performansı üzerinde olumlu bir etkisi olması ve şirketin brüt kar marjına katkıda bulunması bekleniyor. İkinci çeyrek için Deutsche Bank, Adidas markası için yaklaşık %9,5'lik bir temel satış büyümesi öngörmektedir, ancak Yeezy satışlarının bir önceki yıldan yıllıklandırılması ve olumsuz döviz kuru çevrim etkileri nedeniyle bunun yaklaşık %3'lük bir artışa düşmesi beklenmektedir.
Deutsche Bank, ikinci çeyrekte brüt kar marjında yaklaşık 250 baz puanlık önemli bir artış öngörürken, işletme giderlerinin yaklaşık %6,5 oranında artacağını tahmin ediyor. Banka, 25 milyon Euro'luk Yeezy FVÖK'ü hesaba kattıktan sonra, ikinci çeyrek FVÖK'ünün 258 milyon Euro olacağını ve bir önceki yıla göre %47 artış göstereceğini tahmin ediyor.
Firma ayrıca Adidas için 2024 yılının tamamına ilişkin FVÖK tahminini %8 artırarak 1.191 milyon Avroya yükseltti ve bu da %5,3'lük bir marj anlamına geliyor. Sonraki yıllar için, biraz daha yüksek bir gelir tabanına bağlı olarak yaklaşık %2'lik daha ılımlı bir FVÖK büyümesi varsayılmaktadır. Revize edilen 255 Avroluk fiyat hedefi, bu kazanç değişikliklerine dayanıyor ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizinden elde ediliyor.
Adidas AG, Morgan Stanley'in şirket için güçlü gelir ivmesi ve brüt marj artışı öngörerek Overweight notunu ve 258 € fiyat hedefini korumasıyla birlikte birkaç olumlu analist notu aldı.
Buna ek olarak Adidas, brüt kar marjının %51,2'ye yükselmesi, aynı mağaza satışlarında %8'lik artış ve 336 milyon €'luk faaliyet karı ile ilk çeyrek beklentilerini aştı. Bernstein analisti Aneesha Sherman, şirketin Samba ve Gazelle spor ayakkabılarının bu yıl yaklaşık 1,5 milyar € satış yapacağını ve Adidas'ın toplam gelirinin yaklaşık %7'sini oluşturacağını tahmin ediyor.
Ayrıca, yatırım firmaları Baird, TD Cowen ve Telsey Advisory Group, şirketin güçlü marka ivmesini ve iyimser görünümünü yansıtarak Adidas için fiyat hedeflerini ayarladı. Baird hedefini 240€'ya, TD Cowen 216€'ya ve Telsey 245€'ya yükseltti. Adidas ayrıca Japon tasarımcı Yohji Yamamoto ile 350 dolarlık Y-3 Gazelle gibi sınırlı sayıda üretilen işbirlikleriyle portföyünü çeşitlendiriyor ve Superstar ayakkabısını gelecek yıl daha agresif bir şekilde pazarlamaya hazırlanıyor.
InvestingPro Insights
Adidas AG (OTC: ADDYY), yenilikçi moda trendleri ve spor giyim sektöründeki stratejik hamleleriyle piyasanın dikkatini çekmeye devam eden bir marka. Deutsche Bank'ın son fiyat hedefi ayarlamasıyla, Adidas'ın sadece modada trend belirleyici değil, aynı zamanda analistler arasında da bir ilgi konusu olduğu dikkat çekiyor. InvestingPro verilerine göre, Adidas 42,68 milyar dolarlık piyasa değerine sahip ve bu da pazardaki önemli varlığını gösteriyor. Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda gelirlerinde %3,88'lik hafif bir düşüş yaşamasına rağmen, fiyatlandırma gücü ve operasyonel verimliliğinin bir kanıtı olan %49,12'lik güçlü brüt kâr marjını korumayı başardı.
Adidas için InvestingPro İpuçları birkaç önemli hususu vurgulamaktadır: analistler olumlu bir görünüme sahiptir, dört analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiştir ve şirketin bu yıl kârlı olması beklenmektedir. Ayrıca Adidas, Tekstil, Hazır Giyim ve Lüks Mallar sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor. Bununla birlikte, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle 297,66 F/K oranı ve 8,16 Fiyat/Defter katsayısı ile yüksek değerleme katsayılarında işlem görmektedir ve bu da piyasanın şirketin gelecekteki performansı için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir.
Adidas'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. https://www.investing.com/pro/ADDYY adresini ziyaret ederek daha ayrıntılı analiz ve içgörüleri keşfedin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel tekliften yararlanın. Elinizin altındaki bu araçlarla Adidas ve sektördeki diğer şirketler hakkında daha bilinçli yatırım kararları verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.