Pazartesi günü Evercore ISI, Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) hissesine olan güveninin arttığını gösterdi ve fiyat hedefini 125 dolardan 140 dolara yükseltirken hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Firmanın iyimserliği, Dell'in Kurucusu, Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Michael Dell de dahil olmak üzere Dell'in üst düzey yöneticileriyle yapılan son yatırımcı toplantılarının ardından geldi. Bu görüşmeler sırasında, özellikle yapay zeka (AI) sunucu dağıtımları ve gelişen BT talep ortamına odaklanan bir dizi konu ele alındı.
Yatırımcılar, özellikle sunucu dağıtımları, bilgi işlemin ötesindeki fırsatlar ve şirketin bu alandaki rekabet üstünlüğü ile ilgili olarak Dell'in yapay zeka yeteneklerine yoğun ilgi gösterdi. Yapay zeka çözümlerinin kurumsal dağıtımından elde edilen ilk geri bildirimler de ilgi çeken konulardan biriydi. Yapay zekanın yanı sıra, PC'ler, geleneksel bilgi işlem ve depolama gibi diğer BT sektörlerinde toparlanan talep hakkında olumlu bir duygu vardı.
Şirket, 2. kademe bulut hizmet sağlayıcılarının (CSP'ler) yapay zeka sunucularına yönelik talebinde bir artışa tanık olurken, egemen ülkelerden ve işletmelerden de artan bir ilgi görüyor. Dell ayrıca, depolama ve genel işlem sunucularını içeren daha geniş Altyapı Çözümleri Grubu (ISG) portföyünde kurumsal talepte bir artış bekliyor. Bu talebin gelecekte de artması bekleniyor.
Dell'in sermaye tahsisi öncelikleri, hisse geri alımları ve temettü taahhüdü ile olumlu olmaya devam ediyor. Şirketin birleşme ve satın almalara yaklaşımının muhafazakar olması ve daha küçük, stratejik yatırımlara odaklanması bekleniyor. Evercore ISI'nın analizi, Dell'in yapay zeka sunucuları, PC yenileme döngüleri, x86 sunuculardaki iyileştirmeler ve genişletilmiş yapay zeka çalışmaları gibi faktörlerin etkisiyle çok yıllı bir gelir ivmesinin eşiğinde olduğunu gösteriyor.
Evercore ISI, Dell'in gelir büyümesi ve marj genişlemesinin, şirketin değerlemesinin zaman içinde yeniden değerlendirilmesine yol açabileceğini ve potansiyel olarak geleneksel 10-12 kat fiyat-kazanç (F/K) oranından orta ila yüksek onlu seviyelere taşınabileceğini öngörüyor. Firmanın Dell'in 2025 mali yılında %5'in üzerinde gelir büyümesi ve uzun vadeli hedefleri olan %3-4 gelir büyümesi ve %8 EPS büyümesini karşılama veya aşma kabiliyetine olan güveninin artması, revize edilen fiyat hedefinin temelini oluşturuyor.
InvestingPro Analizleri
Evercore ISI, Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) için görünümünü yükseltirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketi çevreleyen iyimserliğin bir kısmıyla örtüşüyor. Dell'in piyasa değeri 94,73 milyar dolar ve hisse senedi 29,41 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 25,2 gibi daha cazip bir seviyeye çıkıyor. Bu F/K oranı, 0,85'lik PEG oranının gösterdiği gibi şirketin yakın vadeli kazanç büyümesiyle eşleştirildiğinde özellikle dikkat çekicidir ve yatırımcılar için potansiyel değer önermektedir.
InvestingPro İpuçları, Dell'in yüksek hissedar getirisini ve geçen hafta, ay, üç ay ve yıl dahil olmak üzere çeşitli zaman dilimlerinde önemli getirilerini vurgulamaktadır. Bu performans ölçütleri, yatırımlarının zamanlamasını düşünen yatırımcılar için çok önemlidir. Özellikle, Dell geçen yıl boyunca toplam %238,47'lik bir fiyat getirisi elde etti ve şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %97,47'sinde işlem görüyor. Bu rakamlar şirketin piyasadaki güçlü momentumunun altını çiziyor.
Dell'in finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Daha bilinçli yatırım kararları almaya yardımcı olmak için erişilebilecek 14 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Tüm içgörülerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.