Pazartesi günü TD Cowen, Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Tut'tan Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 25$ seviyesinden 20$'a indirdi. Bu yeni hedef, enerji şirketinin hisseleri için yaklaşık %20'lik bir aşağı yönlü potansiyele işaret ediyor.
Firmanın değerlemesi, Delek'in sürdürülebilir serbest nakit akışının (FCF) net bugünkü değer (NPV) analizine dayanmakta olup, 2026 yılı orta döngü piyasa senaryosunda terminal yıl olarak öngörülmüş ve terminal FCF'de %10 getiri varsayılmıştır. Ayrıca TD Cowen, Delek'in ana sınırlı ortaklığından (MLP) gelen katkıları 10 kat olarak hesaba kattı.
TD Cowen'ın revize fiyat hedefi, Delek'in şirketin geçmiş performansıyla tutarlı olarak gösterge çatlaklarında %65'lik bir yakalama oranına ulaşacağı beklentisini yansıtmaktadır. Ayrıca analiz, işletme giderlerinin (opex) şirketin beklentileriyle uyumlu olacağını öngörüyor.
Analist, mevcut baz senaryosunun, bu tür değişikliklerin zaman çizelgesiyle ilgili belirsizlikler nedeniyle herhangi bir stratejik yeniden yapılanmadan elde edilecek potansiyel faydaları içermediğini açıkladı. Not indirimi ve yeni fiyat hedefi, mevcut finansal projeksiyonlar ve piyasa koşullarına dayanarak hisse senedi üzerindeki temkinli bir görünümü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Delek US Holdings, Inc. rafinaj ve lojistik segmentlerindeki güçlü operasyonel sonuçlara rağmen 33 milyon dolarlık net zararla karışık 1. çeyrek sonuçları bildirdi. Şirket, sistem genelinde değer yaratmak amacıyla perakende ve pazarlama işletmeleri için stratejik seçenekleri araştırıyor.
JPMorgan, Piper Sandler, Wells Fargo ve TD Cowen analistleri, şirketin ilk çeyrek kazançları, devam eden stratejik gözden geçirme ve şirketin parçaların toplamı değerlemesi gibi nedenleri gerekçe göstererek Delek için fiyat hedeflerini ayarladı. JPMorgan ve Wells Fargo Underweight notunu korurken, Piper Sandler Neutral notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) şirketinin notunu düşürmesi, InvestingPro tarafından vurgulanan bazı uyarı sinyalleriyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 1,62 milyar dolar ve 2024'ün ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 1,9'luk fiyat-defter oranı ile düşük bir gelir değerleme katsayısında işlem görüyor. Bu durum, piyasanın şirketin varlık değeri ve büyüme beklentilerine yönelik ılımlı beklentilerinin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro İpuçları, Delek'in değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini ve bunun nakit üreten varlıklar arayan yatırımcılar için bir umut ışığı olabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, analistler cari yılda satışlarda bir düşüş bekliyor ve şirket %5,79'luk zayıf brüt kar marjlarıyla boğuşuyor. Bu zorluklara rağmen, analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ediyor ve bu da hissenin gelecekteki performansı için bir miktar iyimserlik sağlayabilir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/DK adresinde daha fazlası mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek özel analizlere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.