Çarşamba günü, Citi, Deere & Company (NYSE:DE) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korurken fiyat hedefini 395 dolardan 420 dolara yükseltti. Bu ayarlama, değerleme için kullanılan iskonto oranlarındaki bir değişikliği yansıtıyor. Bu artışa rağmen Citi, 2025 tahminlerine yönelik potansiyel riskleri gerekçe göstererek Deere'in hisseleri üzerinde kısa vadeli negatif bir görüş ortaya koydu.
Citi, Deere için hisse başına kazanç (EPS) tahminini revize etti ve İnşaat & Ormancılık (C&F) segmentine yönelik düşürülen beklentiler nedeniyle 2024 tahminini 25,25 dolardan 25,15 dolara hafifçe düşürdü. 2025 EPS tahmini 23,15 dolardan 22,30 dolara daha önemli bir kesinti gördü ve 2026 projeksiyonu 25,15 dolardan 23,70 dolara düşürüldü. Bu ayarlamalar, Kuzey Amerika tarım ve inşaat satışları için daha zayıf bir görünüme atfediliyor.
Firma, Deere'in dördüncü çeyrek kazançlarının hisse başına 4,10 dolar olacağını öngörüyor, bu da 3,95 dolarlık konsensüsün üzerinde. Ancak Citi, o dönem için planlanan önemli fabrika kapatmaları göz önüne alındığında, dördüncü çeyrek sonuçlarının hisse senedini önemli ölçüde etkilemesinin pek olası olmadığına inanıyor. Bunun yerine, odak noktası, açıklandığı gün hisse senedinin hareketini etkilemesi beklenen mali 2025 görünümü üzerinde.
İleriye bakıldığında, Citi, Deere'in mali 2025 satışlarında bir düşüş öngöreceğini, ilk net gelir rehberliğinin yaklaşık 5,75 milyar dolar ile 6,25 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Firma, Deere'in kazanç tarihi yaklaştıkça varsayımlarını rafine etmeyi planlıyor ve Kasım başında planlanmış bir tarım bayii konferansında daha fazla içgörü arayacak.
Özetle, Citi daha düşük iskonto oranlarına dayanarak Deere için fiyat hedefini artırırken, Nötr derecelendirmesini koruyor ve önümüzdeki yıl için kilit pazarlarda beklenen zayıflık nedeniyle kısa vadeli negatif bir görüş başlattı.
Diğer son haberlerde, Deere & Company, Finansal Services (FS) bölümü gelirinde yıllık bazda %15'lik bir artışla 1,7 milyar dolar rapor etti. Ancak, FS segmentinin net geliri, daha az elverişli finansman marjları ve daha yüksek kredi zararları karşılığı nedeniyle %30 düştü. JPMorgan, 360,00 dolar fiyat hedefiyle Deere üzerinde nötr derecelendirmesini korudu.
Ek olarak, Deere, FS net geliri için 2024 tam yıl görünümünü ayarlamak zorunda kaldı ve tahmini yaklaşık 770 milyon dolardan yaklaşık 720 milyon dolara düşürdü. Bu arada, şirket yakın zamanda ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile rüşvet suçlamalarını çözdü ve 9,93 milyon dolar ödemeyi kabul etti.
Deere'in üçüncü çeyrek kazançları, öncelikle artan tarımsal satışlar ve marjlar nedeniyle beklentileri %10 aştı ve Baird ve Barclays gibi firmaların Deere'in hisse senedi üzerindeki olumlu derecelendirmelerini korumalarına neden oldu. Şirket, dördüncü mali çeyrekte kilit tesislerde önemli üretim duruşları ve 2025 ekipmanı için %2-3'lük bir fiyat artışı duyurdu. Deere ayrıca, bir yeniden yapılandırma planının parçası olarak potansiyel olarak 230 milyon dolar tasarruf sağlayabilecek küresel maaşlı işgücünü orta tek haneli yüzde oranında azaltmayı planlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deere & Company'nin finansal metrikleri ve piyasa konumu, Citi'nin analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Deere'in piyasa değeri 109,71 milyar dolar, F/K oranı ise 13,62 ve bu, tarihsel standartlara kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyi gösteriyor. Bu, hisse senedinin mevcut seviyelerde adil değerlenmiş olabileceğini öne süren Citi'nin Nötr derecelendirmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Deere'in 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, uzun vadeli finansal istikrarı gösterdiğini vurguluyor. Bu geçmiş, Citi'nin kısa vadeli negatif görünümüne rağmen yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir. Ek olarak, InvestingPro tarafından belirtildiği gibi şirketin son üç aydaki güçlü getirisi, Citi'nin temkinli duruşuyla çelişiyor ve bu da mali 2025 satışlarındaki öngörülen düşüşü tam olarak hesaba katmayan piyasa iyimserliğini yansıtabilir.
Deere & Company için InvestingPro'nun 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin beklentileri hakkında daha derin içgörüler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.