Perşembe günü, Piper Sandler, Deckers Outdoor (NYSE: DECK) hisseleri için 166,00₺ sabit fiyat hedefiyle Nötr notunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, şirketin 24 Ekim 2024 tarihinde piyasa kapanışından sonra açıklanacak olan 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazanç raporundan önce geliyor. Analist, UGG markasının doğrudan tüketiciye (DTC) yönelik kanallardaki performansı konusunda endişelerini dile getirdi ve geçen yılki zorlu karşılaştırmaya dikkat çekti.
Deckers Outdoor'un hisse senedi, yatırımcıların UGG'nin ikinci mali çeyrekte, özellikle DTC satışlarında, geçen yılki performansını yakalama kabiliyeti konusundaki endişeleri nedeniyle düşüş yaşadı. DTC'deki iki yıllık birikimin, 55 puanlık ardışık bir artışla önemli ölçüde daha zorlu olduğu, toptan satış karşılaştırmalarının da zor olduğu ancak iki yıllık bazda %38'lik bir artışla daha az zorlu olduğu belirtiliyor.
Firma, UGG satış tahminini daha önce öngörülen %4'ten %2'lik bir artışa revize etti, konsensüs ise %3'te. Bu revizyon, zorlu karşılaştırma nedeniyle DTC satışlarında daha ılımlı bir performans beklentisine dayanıyor.
Buna rağmen, Deckers Outdoor bünyesindeki bir diğer marka olan HOKA'nın, yıllık bazda karşılaştırılabilir büyüme, yeni perakende ortaklıkları ve sınırlı indirim olduğunu gösteren olumlu pazar kontrolleri sayesinde %23'lük artış tahminini aşması bekleniyor.
Piper Sandler, Deckers Outdoor'un satışlarda hafif bir artış ve hisse başına kazançta (EPS) daha önemli bir artış gösterebileceğini öngörüyor. Şirket, son dört çeyrekte EPS tahminlerini ortalama %40 oranında aşarak bir geçmişe sahip. Analist, bu trendin devam etmesi durumunda bunun piyasa tarafından olumlu karşılanacağını öne sürüyor.
Diğer güncel haberlerde, Deckers Outdoor Corporation'ın 2025 mali yılı 1. çeyrek gelirlerinde %22'lik bir artış görüldü. Bu artış büyük ölçüde HOKA markasından gelen gelirlerde %30'luk ve UGG markasından gelen gelirlerde %14'lük artıştan kaynaklandı ve şirketin yıllık kâr tahmininin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı. Bu olumlu finansal performans, bir dizi analist yükseltmesine neden oldu.
Evercore ISI, Deckers Outdoor'un hisse senedi hedefini 185₺'ye yükseltti ve Outperform notunu korudu. UBS ise fiyat hedefini 226₺'ye yükseltti ve Al notunu korudu. Buna karşılık, Seaport Global Securities, HOKA ve UGG markalarının azalan momentumu konusundaki endişeleri nedeniyle Deckers'ı "Al"dan "Nötr"e düşürdü.
Deckers Outdoor ayrıca 6'ya 1 hisse bölünmesi gerçekleştirdi. Bu hamle, Williams Trading ve TD Cowen'dan analistler tarafından desteklendi ve yeni değerlemeyi yansıtmak için fiyat hedeflerini ayarladılar. TD Cowen ve Truist Securities'ten analistler, şirketin güçlü performansının devam edeceğine dair güvenlerini ifade ederek fiyat hedeflerini buna göre ayarladılar.
Ancak, Citi Deckers Outdoor hisseleri için Nötr notunu korudu fakat fiyat hedefini 163₺'den 170₺'ye yükseltti. Bu, şirketin Hoka markasından gelen güçlü satışların etkisiyle ikinci çeyrekte güçlü bir performans beklentisini yansıtıyor.
Diğer gelişmelerde, Guggenheim, Deckers'ı nötr notuyla kapsama aldı. Şirketin mevcut değerlemesini ve HOKA markası için önümüzdeki birkaç yıl içinde %20'lik bir satış artışı beklentisini gerekçe gösterdi. Bunlar şirketin yörüngesindeki son gelişmeler ve yatırımcıların bu durumları yakından takip etmeleri öneriliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Deckers Outdoor (NYSE: DECK) 2025 mali yılı 2. çeyrek kazanç raporuna yaklaşırken, InvestingPro verileri Piper Sandler'ın analizine ek bağlam sağlıyor. UGG'nin performansı konusundaki endişelere rağmen, DECK'in finansalları birçok alanda güç gösteriyor. Şirketin son on iki aydaki %20,3'lük gelir büyümesi ve güçlü %22,13'lük çeyreklik büyümesi, genel olarak güçlü performansı gösteriyor ve potansiyel olarak UGG'nin DTC kanallarındaki herhangi bir zayıflığı dengeleyebilir.
InvestingPro İpuçları, DECK'in 0,55'lik bir PEG oranıyla yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor. Bu, şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor ve Piper Sandler'ın öngördüğü gibi şirket kazanç tahminlerini aşarsa olumlu olabilir.
Ayrıca, DECK'in güçlü finansal pozisyonu, %86,34'lük bir yıllık fiyat toplam getirisiyle son yıldaki yüksek getirisinden anlaşılıyor. Bu, DECK'in son on iki ayda oldukça kârlı olduğunu gösteren InvestingPro İpucuyla uyumlu.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, DECK için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.