Cuma günü Stifel, Deckers Outdoor (NYSE:DECK) için Hold notunu korudu ancak şirketin fiyat hedefini 775$'dan 825$'a yükseltti. Bu ayarlama, Deckers'ın dördüncü mali çeyrekte güçlü bir artış gösteren son mali performansını takip ediyor.
Şirketin 2025 mali yılı için öngörüsü muhafazakar bir duruşa işaret ediyor ve FAVÖK'ün yıldan yıla kabaca sabit kalması bekleniyor. Bu tahmine rağmen, 2024 mali yılı için ilk beklentiler hem gelir hem de hisse başına kazanç (EPS) açısından önemli ölçüde aşıldı ve sırasıyla %9 ve %35 artışla sonuçlandı.
Firma, Deckers'ın sağlam uygulamasını kabul etmekle birlikte, şu anda öngörülen EPS'nin 30 katını ve ima edilen ileriye dönük FAVÖK'ün 20 katını aşan hisse senedi değerlemesinin sürdürülebilirliği konusunda ihtiyatlı olduğunu ifade ediyor. HOKA markasının büyüme yörüngesi şirketin değerlemesi için çok önemli görülüyor. HOKA beklentileri, piyasa beklentileriyle tutarlı olarak %20'lik bir artış öngörürken, dördüncü çeyrekte doğrudan tüketiciye (DTC) satışlardaki yavaşlama, markanın potansiyeli için bir odak noktasıdır.
İleriye bakıldığında, 2025 ve 2026 mali yılları için gelir ve düzeltilmiş FAVÖK tahminleri büyük ölçüde değişmedi. Bununla birlikte, EPS tahmini, daha düşük bir vergi oranı beklentisi ve hisse geri alımlarının etkileri nedeniyle yukarı doğru ayarlanmıştır. Gelecekte 2025 mali yılı için yukarı yönlü revizyon olasılığına rağmen, Stifel'in duruşu değerleme konusunda temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor. Firma, Deckers Outdoor için Hold notunu yineleyerek ve güncellenmiş 12 aylık fiyat hedefini 825 $ olarak belirleyerek sözlerini sonlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deckers Outdoor'un finansal dayanıklılığı, nakit varlıklarının borç seviyelerini aştığı bir bilanço ile vurgulanmaktadır; bu da finansal istikrara odaklanan yatırımcılar için güven verici bir işarettir. Bu durum, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yukarı doğru ayarlamış olmasıyla da tamamlanıyor ve şirketin performans beklentilerine potansiyel güvene işaret ediyor. Ayrıca Deckers, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için önemli bir ölçüt olan nakit akışlarıyla faiz ödemelerini rahatça karşılayabildiğini göstermiştir.
Değerleme cephesinde, Deckers 32,49 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcının kazanç kapasitesine ilişkin duyarlılığını yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %15,34 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek finansal üst çizgisini genişletme kabiliyetini ortaya koyuyor. Dahası, bir yıllık fiyat toplam getirisi %105,45 olan Deckers, yatırımcıları cömertçe ödüllendirdi. Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar https://www.investing.com/pro/DECK adresinde şirketin yatırım potansiyelini daha iyi anlamalarını sağlayacak 16 ipucu daha içeren ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yatırım araç setinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.