TD Cowen Cuma günü Dayforce'un (NYSE: DAY) görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 63$'dan 53$'a düşürürken şirketin hisseleri üzerindeki Tut notunu korudu.
Firma gelir tahminlerini, özellikle beklenen değişken ve profesyonel hizmet gelirlerindeki artış nedeniyle yukarı doğru revize etti. 2024, 2025 ve 2026 mali yılları için yeni tahminler, toplam gelir artışının sırasıyla %15,4, %13,9 ve %14,8 olmasını öngörüyor. Halka açık gelirler hariç tutulduğunda, büyüme oranlarının aynı dönemler için %15,0, %16,6 ve %16,7 olması beklenmektedir.
2024 ve 2026 mali yılları için düzeltilmiş FAVÖK (Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kar) tahminleri, değişken gelir dahil olmak üzere daha yüksek gelir tahminleri ve Ar-Ge ve yinelenen bulut maliyetlerinde beklenen daha iyi kaldıraç ışığında yükseltilmiştir.
Düzeltilmiş FAVÖK marjının 24 mali yılı için %29,1 ve 26 mali yılı için %32,5 olması beklenmektedir. Ancak, SG&A (Satış, Genel ve İdari Giderler) harcamalarında öngörülen artış nedeniyle FY25 tahmini düşürüldü ve düzeltilmiş FAVÖK marjı %30,0 olarak belirlendi.
Ayrıca, Dayforce için serbest nakit akışı (FCF) tahminleri, daha yüksek bir varsayılan işletme nakit akışı (OCF) dönüşümü, biraz azaltılmış sermaye harcamaları ve FY24 ve FY26 için yükseltilmiş düzeltilmiş FAVÖK tahminleri sayesinde artırıldı. Firma şimdi 24, 25 ve 26 mali yılları için sırasıyla %9,1, %9,7 ve %11,5 FVAÖK marjı tahmin ediyor.
Firmaya göre, 53 $'lık revize fiyat hedefi, tahmini CY25 İşletme Değerinin Satışlara (EV/S) 4,7 katına veya İşletme Değerinin Serbest Nakit Akışına (EV/FCF) 48 katına dayanıyor. Bu ayarlama, şirket yaklaşan ikinci çeyrek kazanç raporuna hazırlanırken yapılıyor ve en son federal fon oranı beklentilerini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Dayforce çeşitli finansal analiz firmalarının merceği altındaydı. BMO Capital, yaklaşık yedi yıllık bir süre içinde 5 milyar dolar gelir ve 1 milyar dolar serbest nakit akışı gibi iddialı büyüme hedeflerine atıfta bulunarak şirket üzerindeki olumlu görünümünü sürdürdü.
Bu arada CFRA, gelir büyümesindeki potansiyel yavaşlama ve yüksek kaldıraçla ilgili endişelerini dile getirerek Dayforce hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü. Buna rağmen CFRA, yeni ürünlerin ve şirketin uluslararası pazarlara açılma potansiyelini kabul etti.
BMO Capital Markets, Dayforce için fiyat hedefini 75$ olarak belirledi ve Outperform notunu korudu. Firma, şirketin büyük küresel Toplam Adreslenebilir Pazarı ile işletmeler ve iş ortaklarıyla yakaladığı ivmeyi vurguladı. Mizuho Securities de Dayforce için fiyat hedefini 80$ olarak belirlerken, Satın Al notunu teyit etti. Firmanın Dayforce için FY24 yinelenen gelir tahmini 1.166 milyon dolar olarak kalırken, toplam gelir projeksiyonunu 1.733 milyon dolara yükseltti.
Bu son gelişmeler, Dayforce'un gelecekteki performansına ilişkin farklı bakış açıları olsa da, şirketin büyüme potansiyeli konusunda bir fikir birliği olduğunu gösteriyor. Her zaman olduğu gibi, yatırımcıların bu ve diğer gelişmeleri yakından takip etmeleri tavsiye edilir.
InvestingPro İçgörüleri
Dayforce (NYSE: DAY) finansal yolculuğunda ilerlerken, InvestingPro'nun en son ölçümleri şirketin durumu hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri 7,78 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 147,96 olan şirketin değerlemesi, çeşitli finansal analiz firmalarının son fiyat ayarlamalarına rağmen, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Dayforce'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun BMO Capital tarafından belirtilen iddialı büyüme hedefleriyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %48,37 olan etkileyici brüt kâr marjları, verimli operasyonlarının ve kârlılık potansiyelinin altını çiziyor. Bu faktörler, revize edilen fiyat hedefleri arasında şirketin görünümünü değerlendiren yatırımcılar için çok önemlidir.
Gelir artışı da Dayforce için güçlü bir nokta olmaya devam ediyor ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %18,97 artış gösterdi. Bu olumlu gidişat, TD Cowen tarafından gelir tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesini destekliyor ve şirketin finansal ayak izini genişletme kabiliyetini güçlendiriyor.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için, analistlerin kazanç revizyonları ve değerleme katsayıları gibi Dayforce'un performansının diğer yönlerine ışık tutan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli kararlar almak için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/DAY adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler. Paydaşlar, ellerindeki bu bilgilerle Dayforce'un potansiyelini mevcut finansal ortam bağlamında daha iyi değerlendirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.