Çarşamba - Citi, Darling Ingredients (NYSE: DAR) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti, ancak fiyat hedefini 50 $'dan 48 $'a düşürdü. Firmanın analisti, hisse senedinin bugüne kadarki %25'lik düşüşünü, kapsama alanındaki en sert düşüş olarak gösterdi. Darling Ingredients için revize edilen 2024 FAVÖK tahmini, şirketin 1,3-1,4 milyar dolarlık rehberlik aralığının altında kalıyor ve mevcut piyasa endişelerini kabul ediyor.
Yükseltmenin ardındaki mantık, 2025 yılında kazançların artacağı beklentisinde yatıyor. Bu görünüm, Diamond Green Diesel'den beklenen daha yüksek marjlı sürdürülebilir havacılık yakıtı satışlarına, Kaliforniya'da beklenen daha yüksek Düşük Karbonlu Yakıt Standartları kredi fiyatlarına ve ABD biyoyakıt vergi kredilerindeki olumlu değişikliklere dayanmaktadır.
Bu faktörlerin 2025 yılında kazançları artıracağı tahmin edilse de analist, önümüzdeki aylarda bu gelişmelerle ilgili artan görünürlüğün hisse fiyatında daha erken bir yükselişe yol açabileceğini öne sürüyor.
Darling Ingredients'in bu yıl şimdiye kadarki zayıf performansı, önemli bir kazanç toparlanması potansiyeli ile tezat oluşturuyor. Şirket, çevresel mevzuat rüzgarlarından yararlanması muhtemel olan sürdürülebilir havacılık yakıtı sektörüne dahil olmasından faydalanmaya hazırlanıyor. Ayrıca, eyalet düzeyindeki girişimlerin ve federal politika düzenlemelerinin finansal etkilerinin şirketin gelecekteki karlılığında önemli bir rol oynaması bekleniyor.
Yükseltme, mevcut hisse fiyatının Darling Ingredients'in karşılaştığı kısa vadeli zorlukları hesaba kattığı düşüncesini yansıtıyor. Piyasanın 2024 yılı için beklentilerin düşürülmesine uyum sağlamasıyla birlikte, odak noktası hisse senedinin değerlemesinde bir toparlanmaya yol açabilecek orta vadeli beklentilere kayıyor.
Özetle, Citi'nin pozisyonu, Darling Ingredients'in yakın vadede ters rüzgarlarla karşılaşabileceğini, ancak şirketin stratejik yönünün, özellikle sürdürülebilir yakıt üretimi ve düzenleyici avantajların, önümüzdeki yıl daha olumlu bir finansal performansa yol açabileceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir avantaj sunabileceğini göstermektedir.
Yakın tarihli diğer bir haber de Darling Ingredients'in finansal performansında ve stratejik büyümesinde önemli adımlar attığı yönünde. Şirket, 2024'ün ilk çeyreği için 25 milyon dolarlık kayda değer bir envanter düzeltmesini de içeren 280,1 milyon dolarlık kombine düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
Yağ fiyatlarındaki düşüşe ve LCFS pazarındaki zorluklara rağmen şirket, özellikle aktif peptitler gibi katma değerli ürünlerin yakında piyasaya sürülmesi ve sürdürülebilir havacılık yakıtı (SAF) tesisinin inşası ile geleceği konusunda iyimserliğini koruyor.
Analist firma Stifel kısa bir süre önce Darling Ingredients'in görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 90 dolardan 85 dolara indirdi ve hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Bu ayarlama, şirketin üç aylık sonuçlarının, güncellenmiş rehberliğinin ve mevcut emtia fiyatlarının kapsamlı bir incelemesinin ardından yapıldı. Aşağı yönlü ayarlamaya rağmen Stifel, borç yönetimi ve nakit akışı yaratma kabiliyetlerindeki iyileşmeye atıfta bulunarak şirketin performansına olan güvenini koruyor.
Bunlar, Darling Ingredients'in yörüngesini şekillendiren son gelişmelerdir. Şirketin sürdürülebilirlik ve inovasyona olan bağlılığı, ilk SAF üretimi için üç yıllık offtake anlaşmaları yapmak gibi stratejik kararlarında açıkça görülüyor.
Baird, Stifel ve Piper Sandler gibi firmalardan analistler, "Outperform" ile "Buy" arasında değişen derecelendirmeler ve büyüme için yer gösteren fiyat hedefleri ile Darling'in beklentilerine olan güvenlerini ifade ettiler. Düşük DGD marjı yakalama ve zayıf yem/gıda hacimleri gibi acil zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Darling Ingredients'in uzun vadeli görünümü olumlu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
Citi'nin son yükseltmesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri Darling Ingredients'in finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 5,97 milyar dolar ve F/K oranı 11,26 olan şirket, Citi analistinin hisse senedinin değerine ilişkin bakış açısıyla uyumlu olarak düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklemesine rağmen Darling Ingredients, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %23,76'lık brüt kâr marjını korumayı başardı.
Yatırımcılar, hisse senedinin geçen ay %19,44'lük bir düşüşle önemli bir düşüş yaşamasına rağmen, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebileceğini unutmamalıdır. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Darling Ingredients'in potansiyelini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, platformlarında ek ipuçları sunuyor. Şu an itibariyle, Darling Ingredients için 9 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara INVTROZEL1A promosyon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimle erişilebiliyor.
InvestingPro Adil Değer tahmini olan 53,17$ da yatırımcılar için bir referans noktası oluşturuyor ve önceki kapanış fiyatı olan 37,34$'dan yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu gösteriyor. Bir sonraki kazanç tarihi 6 Ağustos 2024 olarak belirlendiğinden, paydaşlar 2025 ve sonrası için kazançlarda beklenen iyileşmelere dair herhangi bir işaret olup olmadığını merakla izleyecekler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.