Perşembe günü TD Cowen, yenilebilir yan ürünleri sürdürülebilir ürünlere dönüştürme konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan Darling Ingredients (NYSE:DAR) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 51,00 $'dan 45,00 $'a düşürdü ancak hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Firma, Darling Ingredients'in Diamond Green Diesel (DGD) ortak girişiminden ve daha az ölçüde Yem segmentinden beklenenden daha düşük marjlar nedeniyle, şu anda konsensüsün yaklaşık 50 milyon $ altında olan ikinci çeyrek FAVÖK tahminlerinin aşağı yönlü revizyonunu gerekçe gösterdi.
Firmanın analisti, tahminlerinin şirketin tahmin aralığının alt sınırının 0,1 milyar dolar altında olmasına rağmen, Darling Ingredients'in 2024 yılı FAVÖK tahminini yakın vadede değiştireceğini öngörmüyor. Firma, Darling Ingredients'in 2024'ün dördüncü çeyreğinde FAVÖK'te bir iyileşme görmesini bekliyor.
Düzeltme, şirketin kısa vadeli kazanç potansiyeline ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor ve özellikle şirketin 2024 yılının dördüncü çeyreğinden 2025 yılının tamamına kadar olan finansal gidişatını tahmin etmeden önce daha ayrıntılı bir analize ihtiyaç duyulduğuna işaret ediyor. Firmanın mevcut pozisyonu, şu anda hisse senedinin satın alınmasını veya satılmasını önermediklerini gösteren bir Tut notu ile nötr olmaya devam ediyor.
Fiyat hedefindeki düşüş, firmanın DGD marjlarında ve Yem FAVÖK'ünde beklenen düşük performans nedeniyle artık daha düşük olarak belirlenen şirketin kazançlarına yönelik revize edilmiş beklentilerinin bir sonucu olarak ortaya çıkıyor. TD Cowen tarafından yapılan bu tahmin değişikliği, yatırımcılara firmanın Darling Ingredients'in hisse senedi değerlemesi hakkında güncellenmiş bir rehberlik sağlıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Darling Ingredients önemli gelişmeler kaydetti. Citi, 2025'te kazançların artma potansiyelini gerekçe göstererek, fiyat hedefini 48$'a düşürmesine rağmen şirketin hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Bu durum büyük ölçüde Diamond Green Diesel'den beklenen daha yüksek marjlı sürdürülebilir havacılık yakıtı satışlarından, Kaliforniya'daki daha yüksek Düşük Karbonlu Yakıt Standartları kredi fiyatlarından ve ABD biyoyakıt vergi kredilerindeki olumlu değişikliklerden kaynaklanıyor.
Stifel ayrıca Darling Ingredients için Al notunu teyit etti, ancak şirketin çeyrek sonuçlarını ve güncellenmiş rehberliğini gözden geçirdikten sonra fiyat hedefini 85 dolara düşürdü. Bu arada, şirket 2024 yılının ilk çeyreği için 25 milyon dolarlık envanter düzeltmesi de dahil olmak üzere 280,1 milyon dolarlık kombine düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
Baird, Stifel ve Piper Sandler gibi analist firmaları, düşük DGD marjı yakalama ve zayıf yem/gıda hacimleri gibi acil zorluklara rağmen Darling Ingredients'in beklentilerine güven duymaya devam ediyor. Bu son gelişmeler şirketin stratejik büyümesini ve finansal performansını vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın Darling Ingredients için revize ettiği fiyat hedefi ışığında, mevcut InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Piyasa değeri 5,85 milyar dolar olan ve 10,84 kazanç katsayısıyla işlem gören Darling Ingredients, değer yatırımcıları için cazip olabilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor gibi görünüyor. Buna ek olarak, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki brüt kâr marjı %23,76 gibi yüksek bir oranda seyrediyor ve bu da gelir zorluklarına rağmen kârlılığını koruyabildiğini gösteriyor.
Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun TD Cowen tarafından dile getirilen endişelerle uyumlu olduğunu belirtmek önemlidir. Şirket ayrıca son üç ayda %19,21'lik bir düşüşle kayda değer bir fiyat düşüşü yaşadı. Bu durum, özellikle hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşarak finansal istikrara işaret ettiği düşünüldüğünde, uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
Şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına ve daha detaylı ölçümlere erişmek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.