Perşembe günü DA Davidson, WesBanco (NASDAQ:WSBC) hisse senedinin görünümünü değiştirerek fiyatı bir önceki 36,00 $'dan 35,00 $'a düşürdü ve Satın Al notunu korudu.
Ayarlama, WesBanco'nun beklenenden daha düşük bir net faiz geliri (NII) gösteren son mali sonuçlarını takip ediyor. Kredilerdeki %8'lik ve mevduatlardaki %10'luk güçlü büyümeye rağmen, şirketin net faiz marjı (NIM) beklentileri karşılayamadı ve açıklandığı gün KRX karşısında %3'lük bir düşük performansa yol açtı.
Bankanın provizyon öncesi net geliri (PPNR), faaliyet giderlerini dengelemeyen zayıf ücret geliri ve NII nedeniyle hedefleri kaçırdı. Ancak DA Davidson, WesBanco'nun mevduat toplamadaki ticari gücüne dikkat çekerek, bunun Hazine Yönetimi satışlarına bağlı olarak gelecekte ücret artışına işaret edebileceğini öne sürdü.
Firma, yeni gider girişimlerini dengelemesi beklenen zayıf NIM nedeniyle 2024 tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Bununla birlikte DA Davidson, WesBanco'nun gelecekteki gidişatında büyüme potansiyeli görüyor ve 2025 tahminlerini değiştirmedi. Analist, 2025 tahmini maddi defter değerinin (TBV) yaklaşık 1,1 katından işlem gören mevcut hisse fiyatının, şirketin büyüme beklentilerini ve düşük betalı kredi profilini tam olarak yansıtmadığına inanıyor.
Sonuç olarak DA Davidson, WesBanco hisseleri üzerindeki Al notunu teyit ederek bankanın önümüzdeki yıllarda zorlukların üstesinden gelebileceğine ve güçlü yönlerinden faydalanabileceğine inandığını göstermiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.