Perşembe günü DA Davidson, U.S. Bancorp (NYSE:USB) üzerindeki duruşunu değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 45 dolardan 44 dolara indirdi. Firma, bankanın hisseleri üzerindeki Underperform notunu korudu. Revizyon, daha önce tahmin edilenden daha düşük olması beklenen net faiz gelirine (NII) ilişkin endişeleri yansıtıyor. Bu durum, mevduat göçünde daha yavaş bir rahatlama ve yüksek faiz oranlarının devam etmesi nedeniyle daha yüksek mevduat maliyetlerine bağlanıyor.
U.S. Bancorp'un NII üzerindeki baskının bir kısmını hafifletmek için maliyet yönetimi önlemleri alması bekleniyor. Bankanın azaltılmış NII görünümü, ortalama kredi büyümesinde bir toparlanma varsayımına dayanmaktadır. U.S. Bancorp, kredi boru hatlarında güçlenme ve dönem sonu kredilerindeki ivmeye dikkat çekerek iyimserliğini dile getirdi.
Fiyat hedefi ayarlamasına ek olarak, US Bancorp net tahsilat beklentisini (NCO) yaklaşık 60 baz puana yükselterek 50'li yılların ortalarından yukarı doğru revize etti. Bu değişiklik ofis sektöründe yaşanan sıkıntıların bir sonucudur.
Yeni fiyat hedefi olan 44$, DA Davidson'ın U.S. Bancorp için 2025 yılı hisse başına kazanç tahmini olan 4,30$'ın %5 iskonto ile 10,7 katı fiyat/kazanç (F/K) katsayısı anlamına gelmektedir.
Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, firmanın hisse senedi üzerindeki duruşu nötr kalmaya devam ediyor ve mevcut piyasa koşulları karşısında bankanın finansal görünümüne ilişkin temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
U.S. Bancorp (NYSE:USB) zorlu finansal ortamda ilerlerken, InvestingPro'nun en son verileri şirketin performansına ve pazardaki konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 61,58 milyar dolar olan banka, dayanıklılığını ve sektördeki önemini gözler önüne seriyor. Özellikle U.S. Bancorp'un 54 yıldır üst üste temettü ödemesi yaparak övgüye değer bir performans sergilemesi, çalkantılı zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. Bankanın temettü verimi cazip bir oran olan %4,96'dır ve 13 yıl üst üste temettü artırmaya devam etmiştir; bu da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
DA Davidson analistleri tarafından dile getirilen endişelere rağmen, U.S. Bancorp'un son on iki aydaki gelir artışı %7,51 oldu ve bu da güçlü bir üst düzey performansa işaret ediyor. Ayrıca, bankanın aynı dönemdeki faaliyet geliri marjı %33,06 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek operasyonel verimliliğinin altını çizdi. Analistlerin yıl için kârlılık tahminleri ve InvestingPro'nun mevcut fiyattan daha yüksek olan 51,97 $'lık adil değer tahmini ile yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş söz konusu.
Daha detaylı analiz ve ek içgörüler arayanlar için, U.S. Bancorp için yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 6'dan fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro tarafından sunulan tüm araçlardan faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.