Perşembe günü Jefferies, Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) için finansal görünümde bir ayarlama yaparak fiyat hedefini önceki 95,00 $'dan 85,00 $'a düşürürken, hisse senedini hala Al olarak tavsiye ediyor.
Revizyon, Cytokinetics'in önemli bir sermaye artırımı ve aficamten (eski adıyla CK-3773274 veya afi) için güncellenmiş bir telif hakkı çerçevesi, Omecamtiv mecarbil doğrulama denemesine bağlı bir kredi ve CK-136 (ayrıca '586 olarak da anılır) için ek finansman ile birlikte bir öz sermaye alımı da dahil olmak üzere Royalty Pharma ile finansal düzenlemelerinde değişiklikler yaptığını duyurmasının ardından geldi.
Fiyat hedefinin düşürülmesinin ardındaki mantık, Jefferies tarafından vurgulanan birkaç faktörden kaynaklanıyor: artan telif hakkı ödemeleri, alınan borç ve ilgili faiz giderleri, araştırma ve geliştirme harcamalarındaki artış ve sermaye artırımından kaynaklanan hisse seyreltmesi.
Bu zorluklara rağmen Jefferies, yılın ikinci yarısında Cytokinetics için daha olumlu bir görünüm bekliyor.
Yatırım firması, Risk Değerlendirme ve Azaltma Stratejisi (REMS) programı, MAPLE çalışması ve obstrüktif olmayan hipertrofik kardiyomiyopati (nHCM) tedavisi için Faz 3 sonuçları ile yıl ortası toplantısı da dahil olmak üzere biyofarmasötik şirketi için birkaç potansiyel katalizöre bakıyor. Yaklaşan bu etkinliklerin Cytokinetics'in hisse senedi performansı için önemli itici güçler olması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies, Cytokinetics'e ilişkin finansal görünümünü ayarlarken, InvestingPro'nun görüşleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 6,21 milyar dolar olan Cytokinetics, son altı ayda büyük bir fiyat artışı göstererek %85,62'lik etkileyici bir getiri elde etti. Bu performans, şirketin büyüme yörüngesinin önemli bir göstergesi olan son beş yıldaki güçlü getirisiyle uyumludur.
Bununla birlikte, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmesi ve şirketin bu yıl kârlı olmasını beklememesi nedeniyle şirket zorluklarla karşı karşıya. Brüt kâr marjı 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %-8755,86 gibi kaygı verici bir oranda seyrederek kârlılıkla ilgili sorunların altını çiziyor. Ayrıca, şirketin gelirleri de aynı dönemde %96,17 oranında keskin bir düşüş göstermiştir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, Cytokinetics'in borç seviyeleri ve likiditesi hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Orta düzeyde borç ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar ile şirketin mali sağlığı, kârlılık eksikliğine rağmen bir miktar güvence sağlayabilir. InvestingPro kullanıcıları, platformdaki 11 ek ipucunun tam listesini inceleyerek bu hususlar ve diğer ölçümler hakkında daha fazla bilgi edinebilir.
Bilinçli yatırım kararları almak için bu bilgilerden yararlanmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'ya yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.