Perşembe günü, Evercore ISI önde gelen bir ulaşım şirketi olan CSX Corporation'ın (NASDAQ:CSX) fiyat hedefini 38,00 dolardan 37,00 dolara düşürdü. Firma, hisse senedi için Outperform notunu korudu.
Bu revizyon, CSX'in üçüncü çeyrek hisse başına kazancının (EPS) 0,46 dolar olmasının ardından geldi. Bu rakam, Evercore ISI'nin tahmini ile aynıydı - ki bu Wall Street tahminleri arasında en düşük olanıydı - ancak Street'in ortalama tahmininin 0,02 dolar altında kaldı.
Şirketin dördüncü çeyrek görünümü, uluslararası kömür ve yakıt fiyatlarındaki düşüş de dahil olmak üzere birkaç zorluğu ortaya koydu. Bu durumun geliri 200 milyon dolar ve faiz ve vergi öncesi karı (FVÖK) 100 milyon dolar azaltması bekleniyor. Ayrıca, Helene ve Milton Kasırgalarının FVÖK üzerinde 50 milyon dolarlık cezai bir etkisi olması öngörülüyor.
Sonuç olarak, Evercore ISI dördüncü çeyrek EPS tahminini 0,47 dolardan 0,43 dolara düşürdü. 2025 tam yıl EPS projeksiyonu da 2,14 dolardan 2,04 dolara aşağı yönlü revize edildi.
CSX, Sınıf I demiryolu emsallerine kıyasla çoklu-tur iskontolu işlem görüyor. Ayılar, kömüre aşırı bağımlılık, artan işçilik maliyetleri ve hacim performans düşüklüğü gibi endişeleri dile getirdi.
2024'ün ikinci yarısında bu sorunlar, fırtınaların ciddi etkisiyle birlikte gerçekleşti ve tahminlerin tamamen sıfırlanmasına yol açtı. Bu aksiliklere rağmen, Evercore ISI, CSX için 2025 EPS'sini 2,04 dolar olarak öngörüyor, bu da mevcut açılış fiyatına göre 16,8x çarpana işaret ediyor.
Analist, CSX'in değerleme tabanına ulaşıldığını ve risk/ödül dengesinin artık yatırımcılar lehine döndüğünü belirtti. Hisse senedinin baskı altında kalması ve potansiyel hacim açıklarının yıl sonu katalizörlerini sınırlayabileceği beklense de, firma artık yukarı yönlü potansiyelin aşağı yönlü potansiyeli aştığına inanıyor. Düzeltilen fiyat hedefi, bu hususları ve şirketin karşılaştığı kapsamlı zorlukları yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, CSX Corporation üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve bazı önemli gelişmeleri ortaya koydu. Şirketin hisse başına kazancı (EPS) yıllık bazda %11 artarak 0,46 dolara yükseldi, ancak bu rakam hem Citi hem de konsensüs tahminlerine göre beklenen 0,48 doların biraz altında kaldı. CSX'in çeyrek geliri 3,62 milyar dolar oldu, bu yıllık bazda %1'lik bir artış, ancak tahmin edilen 3,68 milyar doların altında kaldı.
Faaliyet karı %7 artarak 1,35 milyar dolara yükseldi ve faaliyet marjı 180 baz puan artarak %37,4'e çıktı. Şirketin net kazancı da geçen yılın aynı dönemindeki 828 milyon dolardan 894 milyon dolara yükseldi. Bu kazançlara rağmen, CSX dördüncü çeyrek görünümünü revize ederek, kasırgaların etkileri ve düşük yakıt fiyatları nedeniyle ılımlı bir gelir düşüşü öngörüyor.
Bu arada Citi, CSX için fiyat hedefini 42 dolardan 41 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Al notunu koruyor. Firma, CSX'in Kasım ayında gerçekleşecek Yatırımcı Günü'nü bekliyor ve EPS'de daha fazla aşağı yönlü revizyonu önlemek için getiri ve fiyatlandırmada iyileştirmelere ihtiyaç olduğunu vurguluyor. Bu son gelişmelere rağmen, bunların CSX'in performansı ve gelecek beklentilerinin sadece bir anlık görüntüsünü temsil ettiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro Öngörüleri
CSX Corporation'ın finansal metrikleri ve pazar konumu, Evercore ISI'nin analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, CSX 68,77 milyar dolarlık piyasa değeri ile Kara Taşımacılığı sektöründeki önemli varlığını sürdürüyor. Şirketin 19,45'lik F/K oranı, makalede belirtilen son zorluklara rağmen, yatırımcıların kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, CSX'in güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 20 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 44 yıldır ödemelerini sürdürdü. Bu, şirketin sektördeki zorluklara rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Şirketin 2024 ikinci çeyrek sonu itibariyle son on iki ay için %48,41'lik etkileyici brüt kar marjı, makalede bahsedilen zorlukların üstesinden gelirken kritik öneme sahip olabilecek etkili maliyet yönetimini gösteriyor.
Makale son aksilikleri tartışırken, CSX'in geçen yıl %14,64'lük fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtmek önemlidir, bu da hisse senedi performansında direnci gösteriyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar, CSX'in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 11 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.