Pazartesi günü Truist Securities, Crown Holdings (NYSE:CCK) için 88,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefi ile Hold notunu korudu. Bu karar, Vietnam'da içecek sektörünü etkileyen son gelişmelerle, özellikle de Heineken'in düşen iç talep nedeniyle ülkedeki en küçük bira fabrikasını kapatacağını duyurmasıyla uyumlu. Heineken'in bu hamlesi, COVID sonrası bira tüketiminde yaşanan artışın ardından geldi ve o zamandan bu yana önemli bir düşüş görüldü.
Talepteki düşüş kısmen Vietnam'ın daha sıkı içki içme ve araç kullanma yasaları uygulamasına bağlanıyor. Ülkede 2019 yılında yol güvenliğini artırmak amacıyla sürücüler için 0,00 yasal kan alkol sınırı belirlenmiş ve bu da alkol satışlarını istemeden etkilemiştir. Daha sıkı düzenlemeler, Heineken gibi Vietnam pazarındaki güçlü bira satışlarına güvenen şirketler için zorluklar yarattı.
Düzenleyici baskılara ek olarak, Vietnam Maliye Bakanlığı alkol endüstrisini daha da etkileyebilecek bir teklif hazırlıyor. Teklif, bira da dahil olmak üzere alkollü içecekler üzerindeki verginin mevcut %65 oranından 2026 yılına kadar tahmini %70-80 oranına çıkarılmasını öneriyor. Ayrıca, 2030 yılına kadar vergi neredeyse ikiye katlanarak %90-100 civarına çıkabilir. Bu potansiyel vergi artışları, Vietnam'da faaliyet gösteren içecek şirketleri için önemli bir engel teşkil ediyor.
Heineken'in bira fabrikasının kapatılması, Crown Holdings gibi şirketlerin üstesinden gelmesi gereken daha geniş piyasa koşullarının bir göstergesidir. Bir ambalaj tedarikçisi olarak Crown Holdings'in bu tür piyasa değişikliklerinin dalgalanma etkilerini hissetmesi muhtemeldir ve bu da bölgedeki iş beklentilerini etkileyebilir.
Truist Securities'in Crown Holdings için Hold notunu ve fiyat hedefini yinelemesi, bu faktörlerin ve bunların şirketin performansı üzerindeki potansiyel etkilerinin değerlendirilmesini yansıtmaktadır. Sabit fiyat hedefi, önümüzde zorluklar olsa da, mevcut değerlemenin Vietnam'da gelişen pazar dinamikleri ışığında şirketin beklentilerini yeterince yansıttığını göstermektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde Crown Holdings, Loop Capital'in düzeltilmiş fiyat hedefi ile birlikte 1. çeyrek kazanç ve gelir sonuçları nedeniyle gündemdeydi. Crown Holdings, 2024'ün ilk çeyreği için 1,02 dolarlık düzeltilmiş EPS bildirdi ve Loop Capital'in 0,94 dolarlık tahminini, 0,96 dolarlık konsensüsü ve şirketin 0,90 ila 1,00 dolarlık kendi tahmin aralığını aştı. Yine de şirketin 2,78 milyar dolarlık konsolide geliri, 2,93 milyar dolarlık tahmin ve konsensüs rakamının biraz altında kaldı.
Net satışlardaki ve seyreltilmiş hisse başına kazançtaki düşüşe rağmen Crown Holdings, Amerika ve Avrupa'daki içecek kutusu sevkiyatlarında artış yaşadı. Şirketin bu çeyrekteki faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi karı (FAVÖK) 383 milyon dolara ulaşarak hem Loop Capital'in 365 milyon dolarlık tahminini hem de 378 milyon dolarlık konsensüsü aştı.
Loop Capital Crown Holdings için Al notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 101,00$'dan 106,00$'a yükseltti. Bu ayarlama Crown Holdings'in son kazanç sonuçlarını takip ediyor ve revize edilmiş 2024 işletme değeri - FAVÖK tahminine dayanıyor.
Diğer yeni gelişmelerde, Crown Holdings ikinci çeyrek ve tüm yıl kazanç beklentilerini açıkladı ve düzeltilmiş serbest nakit akışının önemli olmasını bekliyor. Şirket ayrıca yılın ikinci yarısında Avrupa'da önemli bir iyileşme hedefliyor ve 4. çeyrek itibariyle transit işinde bir toparlanma bekliyor. Bunlar yatırımcıların dikkat etmesi gereken son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
Crown Holdings, Heineken'in bira fabrikasını kapatmasıyla Vietnam içecek pazarında değişen bir manzarada ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için daha derin bir finansal bağlam sağlıyor.
Crown Holdings, 9,44 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda 19,69'a yükselen F/K oranıyla sağlam bir değerleme ile konumlanmış durumda. Şirketin aynı dönemdeki brüt kar marjı %20,63'tür ve bu da gelirinin üzerinde kazanç elde etme konusunda istikrarlı bir kabiliyete işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Crown Holdings'in üç yıl üst üste temettü artırarak hissedar getirilerine bağlılığını gösterdiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir ve belirsiz bir piyasada bir istikrar seviyesi sunar. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançları yukarı yönlü revize etmesi ve yıl için kârlılık öngörmesiyle Crown Holdings, dış baskılara rağmen olumlu bir görünüm sergiliyor gibi görünüyor.
Daha fazla içgörü arayanlar için, özel bir teklifle erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.