KeyBanc Capital Markets, Crown Castle International Corp (NYSE:CCI) hissesi için Sektör Ağırlığı notunu korudu. Firmanın analizi, CCI'nin Finans Müdürü Dan Schlanger ile yapılan görüşmelerin ardından, şirketin devam eden Fiber stratejik incelemesi ve kısa vadeli (KV), orta vadeli (OV) ve uzun vadeli (UV) Kule kiralama beklentilerine odaklandı. KeyBanc, Crown Castle'ın düşen faiz oranlarıyla mevcut makroekonomik ortamdan fayda gördüğünü kabul etti, ancak şirketin iş segmentlerini değerlendirmenin karmaşıklığı nedeniyle makro bir çağrı yapmakta zorlandığını belirtti.
Firma, Crown Castle için ideal senaryonun, sermaye piyasası riskini korurken Fiber işini konsolide varlıktan ayırmak olacağını öne sürdü. Bu öneri, Crown Castle'ın Fiber operasyonlarının stratejik incelemesini yürüttüğü bir dönemde geliyor. KeyBanc'ın pozisyonu, potansiyel olarak hissedar değerini artırabilecek daha düzenli bir kurumsal yapıya olan tercihi gösteriyor.
Ayrıca KeyBanc, 2025 yılı için Kule kiralama segmenti konusunda, daha iyimser olan konsensüsten farklı olarak temkinli bir görüş paylaştı. Firma, sektördeki son olumlu gelişmelere, özellikle DISH Network'ün faaliyetlerine rağmen, bunların Kule kiralama yörüngesini önemli ölçüde değiştirmeyebileceğine dikkat çekti.
KeyBanc, Kule kiralama konusundaki görüşlerini, Kuleler ve Veri Merkezleri arasındaki bakış açısıyla karşılaştırdı ve ilkine olan tercihini sürdürdüğünü belirtti. Bununla birlikte firma, Crown Castle için tahminlerde önemli bir yükseliş ve Crown Castle için cazip bir risk/getiri senaryosu oluşturacak temel itici güçlerin olmadığını not etti.
Crown Castle, dikkat çekici değişiklikler ve gelişmeler yaşadı. Şirket, mevcut EVP ve COO–Towers Michael J. Kavanagh'ın emekliliği ile önemli bir yönetici değişikliği duyurdu. Aynı zamanda, Catherine Piche yeni EVP ve COO–Towers olarak atandı ve 2024 sonunda Kavanagh'ın emekliliğinin ardından görevi devralacak.
Crown Castle, 2029 ve 2034 vadeli kıdemli tahviller ihraç ederek başarılı bir şekilde 1,25 milyar dolar topladı. Bu, sermaye yapısını optimize etmek ve finansal esnekliğini korumak için stratejik bir hamle. Bu ihraçtan elde edilen gelirin, şirketin mevcut ticari senet programı borcunun bir kısmını ödemek için kullanılması bekleniyor.
Bununla birlikte, RBC Capital ve Deutsche Bank, Crown Castle için fiyat hedeflerini ayarladı ve her iki firma da nötr duruşunu korudu. Bu ayarlamalar, Crown Castle'ın istikrarlı 2024 2. çeyrek performansı ve şirketin önümüzdeki yıllarda fiber çözümlerinde %3 yıllık organik gelir büyümesi ve küçük hücre gelirlerinde çift haneli büyüme projeksiyonunun ardından geldi.
InvestingPro Öngörüleri
Crown Castle International Corp (NYSE:CCI), son InvestingPro verileri ve ipuçlarında yansıtıldığı gibi, yatırımcılar için karışık bir tablo sunuyor. Şirketin 51,55 milyar dolar piyasa değeri, Özel GYO'lar sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, CCI'nin %5,28'lik temettü getirisi ve 10 yıl üst üste temettü artırma geçmişi, şirketin GYO yapısıyla uyumlu olarak gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Ancak, şirketin finansal metrikleri bazı zorlukları ortaya koyuyor. CCI'nin 42,9 olan F/K oranı ve 9,12 olan Fiyat/Defter Değeri oranı, hissenin primli değerlemelerle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, CCI'nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve son üç ayda %25,24'lük güçlü bir getiri sağladığını belirten bir InvestingPro İpucuyla daha da vurgulanıyor.
Şirketin gelir büyümesi negatif olmuş, son on iki ayda %7,58 düşüş ve en son çeyrekte daha belirgin bir %12,91'lik düşüş yaşanmış. Bu olumsuz koşullara rağmen, CCI %71,82'lik sağlıklı bir brüt kar marjı ve %34,17'lik bir faaliyet geliri marjı ile operasyonel verimliliğini gösteriyor.
Bu öngörüler, KeyBanc'ın Crown Castle'ın özellikle Kule kiralama segmentindeki kısa vadeli beklentileri konusundaki temkinli duruşuna ek bağlam sağlıyor. Yüksek değerleme çarpanları ve son dönemdeki güçlü hisse performansı, gelirdeki düşüşle birlikte, firmanın mevcut seviyelerde CCI için cazip bir risk/getiri senaryosu bulmakta zorlanmasını destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Crown Castle'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve veri noktaları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.