Perşembe günü Citi, Crown Castle International Corp. (NYSE:CCI) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini önceki 120 dolardan 128 dolara yükselterek Al notunu yineledi. Firmanın değerlendirmesi, Crown Castle'ın üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve bu sonuçlar şirketin 2024 operasyonel hedeflerini doğrular nitelikte görüldü.
Citi'den analist, üçüncü çeyrek sonuçlarının ve yönetimin yorumlarının 2024 için mevcut operasyonel hedeflerle uyumlu olduğunu vurguladı. Analist, 2024 ve 2025 için temel organik faaliyet görünümünün önceki tahminlerden büyük ölçüde değişmediğini, ancak özellikle Fiber Segmentinde sermaye verimliliğinin iyileştirilmesi potansiyeli olduğunu belirtti.
Analiste göre, yeni rezervasyonların karışımını ve Crown Castle'ın mevcut fiber ağına yakın küçük hücre düğümlerini iyileştirmek için atılan adımlar daha fazla fırsat sunabilir. Firma, şirketin yurtiçi kule işinden daha iyi değer elde etme olasılığını gerekçe göstererek Crown Castle hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürüyor.
Bununla birlikte analist, son basın haberlerinin Crown Castle'ın Fiber segmentinden potansiyel değer yaratımı konusunda bazı belirsizlikler yarattığına da dikkat çekti. Buna rağmen, firmanın revize edilmiş modeli, 2025 sonuna kadar uzanan indirgenmiş nakit akışı (DCF) güncellemesi ve revize edilmiş faiz oranı tahminleri, artan fiyat hedefine katkıda bulundu.
Citi'nin Crown Castle hakkındaki görünümü, istikrarlı operasyonel performans ile şirketin Fiber işini ve genel sermaye tahsisini gelecekte etkileyebilecek stratejik kararların beklentisi arasında bir denge yansıtıyor. Firmanın analizi, acil beklentilerin istikrarlı olduğunu, ancak Crown Castle için önemli değer yaratan olayların ufukta olduğunu gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Crown Castle International Corp. 2024'ün üçüncü çeyreğinde sağlam bir performans rapor etti ve yıl sonu görünümünü korudu. Şirket, üçüncü çeyrekte %5,2'lik konsolide organik gelir büyümesi rapor etti ve yıl için yaklaşık %5'lik büyüme bekliyor. Ancak, 2024 net gelir görünümü, küçük hücre işinde 125 milyon ila 150 milyon dolar arasında beklenen varlık değer düşüklüğü nedeniyle aşağı yönlü revize edildi.
Crown Castle, hissedar değerini maksimize etmek amacıyla fiber ve küçük hücre segmentlerindeki stratejisini revize ederek, düşük getirili yaklaşık 7.000 düğümü iptal etti ve bu sayede gelecekteki sermaye harcamalarında yaklaşık 800 milyon dolar tasarruf sağlamayı planlıyor. Bu ayarlamalara rağmen şirket, 2024 için olumlu görünümünü koruyor ve kulelerde %4,5, küçük hücrelerde %10 ve fiber çözümlerinde %2 büyüme bekliyor.
İlave olarak, Crown Castle 2024'te 11.000 ila 13.000 yeni düğüm eklemeyi ve isteğe bağlı sermaye harcamalarını 1,2 milyar dolar ile 1,3 milyar dolar arasında tutmayı planlıyor. Şirket, 1,25 milyar dolar uzun vadeli borç alarak ve kaldıracı FAVÖK'ün 5,5 katı net borca düşürerek finansal pozisyonunu güçlendirdi.
InvestingPro Öngörüleri
Crown Castle'ın son performansı ve gelecek beklentileri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. Şirketin piyasa değeri 50,27 milyar dolar olup, Özel GYO'lar sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bu, Crown Castle'ın "Özel GYO'lar sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu belirten InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K oranı 42,15 ve Fiyat/Deft. Değeri oranı 8,89 olup, Crown Castle'ın "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğü" ve "yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanında işlem gördüğü" yönündeki InvestingPro İpucunu desteklemektedir. Bu değerlemeler, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor ve bu da Citi'nin olumlu görünümü ve artan fiyat hedefiyle uyumlu.
Ek olarak, Crown Castle hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş olup, bir InvestingPro İpucu "10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtmektedir. Mevcut temettü getirisi %5,41 olup, bu oran gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Crown Castle'ın 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için gelirinin 6.608 milyon dolar olduğunu ve aynı dönemde gelir büyümesinin -%7,58 olduğunu belirtmek önemlidir. Gelir büyümesindeki bu düşüş, Citi analizinde belirtildiği gibi şirketin neden özellikle Fiber Segmentinde sermaye verimliliğini artırmaya odaklandığını açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunmaktadır. Crown Castle için InvestingPro'da 5 İlave İpucu bulunmaktadır ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.