Salı günü Deutsche Bank, Croda International (CRDA:LN) (OTC: COIHY) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 44,00 GBP'den 43,00 GBP'ye düşürürken, hisseler üzerindeki Tut notunu korudu. Firma, ilk çeyrekteki %10'luk düşüşün ardından ikinci çeyrek satışlarının sabit kurda %3 artış göstereceğini öngörüyor.
Bu öngörü, Endüstriyel Uzmanlık sektöründeki bir miktar ardışık iyileşme haricinde, ikinci çeyrekteki temel iş dinamiklerinin büyük ölçüde ilk çeyrektekileri yansıttığı varsayımına dayanmaktadır.
İkinci çeyrek satışlarındaki artışın, Yaşam Bilimleri bölümündeki düşüşü dengeleyecek olan Tüketici Bakım bölümünden kaynaklanması bekleniyor. İkinci bölümün, bitki bakımında devam eden zayıflık ve ilaç sektöründeki stok eritme nedeniyle zorlandığı bildiriliyor. Öngörülen satış büyümesine rağmen Deutsche Bank, Croda'nın 2024 yılı ilk yarı faaliyet marjının 321 baz puan düşüşle %16,7'ye gerileyeceğini tahmin ediyor.
Beklenen marj daralması, daha düşük marjlı koku ve aromaların daha güçlü büyümesi nedeniyle daha zayıf bir karışım, 2023'ün ilk yarısında bir karşılık ibrası ve Iberchem kazancından görülen tek seferlik bir faydanın olmaması, daha düşük sabit maliyet emilimi, maliyet tabanının normal seviyelerine dönmesi ve şirketin daha yüksek amortismana yol açması beklenen uzun vadeli stratejisini desteklemek için devam eden yatırımlar dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlanmaktadır.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak Deutsche Bank, Croda'nın 2024 yılının ilk yarısı için temel faaliyet karının ve vergi öncesi karının (PBT) sırasıyla 137 milyon £ ve 127 milyon £ olmasını beklemektedir. Bu rakamlar, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %22 ve %27'lik önemli bir düşüşü temsil etmekte olup, mevcut konsensüs ile büyük ölçüde uyumludur.
InvestingPro İçgörüleri
Croda International'ın son dönemdeki performansı mercek altına alınırken, InvestingPro'nun sunduğu bilgiler şirketin finansal sağlığına daha derin bir bakış sunuyor. Bir InvestingPro İpucu, Croda International'ın (OTC: COIHY) üç yıl üst üste temettü artırdığını ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, bunun da istikrarlı temettü geliri arayan yatırımcıların ilgisini çekebileceğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da değer yatırımcıları için potansiyel bir giriş noktası olarak görülebilir.
Veri perspektifinden bakıldığında, Croda'nın piyasa değeri 7,25 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 33,81 gibi nispeten yüksek bir seviyede bulunuyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri yaklaşık 2,16 milyar dolar olup, bir önceki döneme kıyasla %18,9'luk bir düşüşe işaret etmektedir. Gelirdeki düşüşe rağmen, brüt kâr marjı %43,08 ile güçlü kalmaya devam ederek şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor. Yatırımcılar ayrıca, en son veriler itibariyle temettü veriminin %3,66 olduğunu ve bunun gelir getirici yatırım arayanlar için cazip olabileceğini de not edebilirler.
Croda International hakkında daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için InvestingPro'yu ziyaret edin. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.