HOUSTON - Crescent Energy Company (NYSE:CRGY) ve SilverBow Resources, Inc. (NYSE:SBOW) bugün, Crescent'ın SilverBow'u yaklaşık 2,1 milyar dolar değerinde bir işlemle satın alması için kesin bir anlaşmaya vardıklarını duyurdu. Birleşmenin Crescent'ı Eagle Ford bölgesindeki en büyük ikinci operatör konumuna getirmesi, varlık portföyünü ve finansal çerçevesini geliştirmesi bekleniyor.
İşlem, SilverBow hissedarlarının sahip oldukları her SilverBow hissesi için 3.125 Crescent A Sınıfı adi hisse senedi almasını öngörüyor. Alternatif olarak, hisse başına 38 dolarlık bir nakit ödemeyi tercih edebilirler ve toplam nakit bedeli 400 milyon dolarla sınırlandırılabilir.
Birleşik kuruluşun nihai mülkiyet dağılımı, Crescent hissedarlarının %69 ila %79 arasında ve SilverBow hissedarlarının %21 ila %31 arasında sahip olacağı nakit veya hisse senedi seçim sonuçlarına bağlı olacaktır.
Crescent Yönetim Kurulu Başkanı John Goff, birleşmenin önde gelen bir orta ölçekli arama ve üretim (E&P) şirketi yaratma potansiyeline olan güvenini dile getirerek, beklenen büyüme ve değer yaratımını vurguladı. Crescent CEO'su David Rockecharlie, işlemin hisse başına temel metriklere katkı sağlayıcı niteliğine ve SilverBow'un varlıklarının Crescent'ın portföyüne stratejik uyumuna dikkat çekti.
SilverBow CEO'su Sean Woolverton, işlemin SilverBow hissedarlarına cazip bir prim sağladığını ve Crescent hisseleri veya anında nakit likidite yoluyla birleşik şirketin geleceğine katılma fırsatını vurgulamıştır.
Her iki şirketin yönetim kurulları oybirliğiyle işlemi onaylarken, bağımsız Crescent yöneticilerinden oluşan özel bir komite de oybirliğiyle onay verdi. Tedavüldeki adi hisse senetlerinin yaklaşık %43'ünü elinde bulunduran Crescent hissedarları işlemi desteklemeyi kabul etti.
Anlaşma, hissedar ve düzenleyici onayları da dahil olmak üzere geleneksel kapanış koşullarına tabidir ve 2024 yılının üçüncü çeyreğinin sonuna kadar kapanması beklenmektedir.
İşlemin tamamlanmasının ardından Crescent'ın yönetim kurulu SilverBow tarafından atanan iki yöneticiyi de içerecek şekilde genişleyecek. Şirketin merkezi Houston'da olacak ve John Goff İcracı Olmayan Başkan, David Rockecharlie ise CEO olarak görevlerine devam edecek.
Crescent'ın finansal danışmanları Jefferies LLC ve Wells Fargo, hukuk danışmanı ise Vinson & Elkins LLP'dir. Wells Fargo Bank, NA 2.0 milyar dolarlık taahhütlü finansman sağlamıştır. SilverBow'un finansal danışmanları BofA Securities, Inc. ve Evercore olup, Gibson, Dunn & Crutcher LLP hukuk müşaviri olarak görev yapmaktadır.
Bu işlem bir basın açıklamasına dayanmaktadır.
InvestingPro Insights
Crescent Energy Company (NYSE:CRGY) SilverBow Resources'ı satın alarak Eagle Ford bölgesinde önemli bir oyuncu olmayı hedeflerken, yatırımcılar bu birleşmenin başarısını etkileyebilecek finansal ölçütleri dikkatle izliyor. Mevcut piyasa değeri 2,17 milyar dolar olan Crescent Energy'nin mali sağlığı ve büyüme beklentileri paydaşlar için kritik önem taşıyor.
Crescent'ın 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %19,63'lük bir düşüş yaşamıştır. Bununla birlikte, çeyreklik bazda, şirket 2024 yılının ilk çeyreğinde %11,41'lik bir gelir artışı göstermiştir. Bu, birleşmeden beklenen stratejik faydalarla uyumlu olabilecek potansiyel bir geri dönüşe işaret ediyor. Ayrıca, Crescent'ın brüt kâr marjı %54,67 ile güçlü seyrini korumakta ve bu da şirketin satışlarında kârlılığı sürdürme kabiliyetine işaret etmektedir.
Değerleme açısından, Crescent'ın 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla Fiyat/Defter oranı 1,1 olup, defter değerine yakın fiyatlandırılmış varlıklar arayan değer yatırımcıları için cazip olabilir. Bu değerleme ölçütü, Crescent Yönetim Kurulu Başkanı'nın bahsettiği beklenen büyüme ve değer yaratma ile birlikte olumlu bir yatırım fırsatına işaret edebilir.
Finansal sağlık açısından InvestingPro İpuçları, Crescent Energy'nin bu yıl kârlı hale gelmesinin ve net gelirinin artmasının beklendiğini vurguluyor. Bununla birlikte, şirketin hızla nakit tükettiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığını, bunun da yakın vadede likidite endişeleri yaratabileceğini belirtmek önemlidir. Dahası, beş analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin kazanç potansiyeli hakkında olumlu bir bakış açısına işaret etti.
Crescent'in finansalları ve gelecek projeksiyonları hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, platformda bulunan diğer InvestingPro İpuçlarını inceleyebilir. Kapsamlı bir analiz sağlayan altı ipucu daha var ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yatırımcılar yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler.
Crescent-SilverBow birleşmesi hakkında bilinçli bir karar vermek isteyenler için bu içgörüler ve ipuçları şirketin mevcut durumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında değerli bir bakış açısı sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.