Pazartesi günü Crescent Energy (NYSE:CRGY), Truist Securities'in şirketin fiyat hedefini bir önceki hedef olan 20,00$'dan 19,00$'a düşürmesiyle hisse senedi görünümünde bir revizyon yaşadı. Bununla birlikte firma, enerji şirketinin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
Truist Securities tarafından yapılan hisse senedi fiyat hedefi ayarlaması, revize edilmiş fiyat destelerini ve 2024 ila 2026 yılları için yenilenmiş tahminleri içeren güncellenmiş finansal modellerin bir sonucudur. Yeni hedef, belirleme sürecinde eşit ağırlık verilen iki temel değerleme metodolojisine dayanmaktadır.
İlk yöntem, Truist Securities'in yaklaşık 2.239 milyon dolar olmasını beklediği Crescent Energy'nin tahmini 2025 EBITDAX'ına (Faiz, Vergi, Amortisman ve Arama Giderleri Öncesi Kâr) 3,5 kat katsayı uyguluyor. Bu rakam, konsensüs tahmini olan 2.062 milyon doları aşmaktadır. Uygulanan 3,5x katsayısı, emsal ortalaması olan 3,9x'in biraz altındadır ve değerlemede muhafazakâr bir duruşu yansıtmaktadır.
Ayrıca, ikinci yöntem %14,0'lık bir Serbest Nakit Akışı/Şirket Değeri (FCF/EV) getiri varsayımı içermektedir. Bu getiri, şirketin toplam değerlemesine kıyasla nakit yaratmadaki verimliliğini ölçmek için kullanılır ve hissedarlar için potansiyel yatırım getirisini gösterir.
Bu iki yaklaşımın birleşimi, revize edilmiş 19,00 $ fiyat hedefine yol açmıştır. Truist Securities'in konuyla ilgili yorumu, yeni hedefin arkasındaki analitik süreç hakkında bilgi verdi ve fiyat hedefindeki hafif düşüşe rağmen firmanın Crescent Energy'nin hisselerine yönelik olumlu bakış açısını yeniden teyit etti.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Crescent Energy Company ve SilverBow Resources, 1976 tarihli Hart-Scott-Rodino Antitröst İyileştirmeleri Yasası kapsamındaki bekleme süresinin sona ermesiyle birleşmelerini tamamlama yolunda önemli bir adım atmış oldu.
Bu gelişme, birleşmenin tamamlanması için kritik bir koşulu yerine getirmektedir. Hissedarların onayını alan işlemin Eagle Ford bölgesinde yüksek kaliteli varlıklardan oluşan bir portföye sahip lider bir orta ölçekli arama ve üretim şirketi yaratması bekleniyor.
Bu birleşme ile ilgili olarak Crescent Energy, öncelikle birleşmenin nakit bedelini finanse etmek için bağlı kuruluşu Crescent Energy Finance LLC aracılığıyla 750 milyon dolarlık kıdemli tahvil ihraç etmeyi planladığını duyurdu. Raymond James ve Truist Securities gibi analist firmaları, şirketin serbest nakit akışını ve diğer temel ölçütlerini artırma potansiyelini gerekçe göstererek Crescent için hisse hedeflerini yükselterek birleşmeye olumlu yanıt verdi.
KeyBanc Capital Markets da Crescent'a Overweight notu verdi ve fiyat hedefini 16,00 $ olarak belirledi. Buna ek olarak, Crescent Energy 2024'ün ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans bildirerek, beklenenden daha yüksek FAVÖK ve serbest nakit akışı ile piyasa beklentilerini aştı ve ardından tüm yıl üretim görünümünü yükseltti. Bu son gelişmeler Crescent Energy'nin stratejik büyümesini ve finansal gücünü vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Securities'in Crescent Energy (NYSE:CRGY) için yaptığı son fiyat hedefi güncellemesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve analizleri yatırımcılara ek bağlam sağlayabilir. Crescent Energy'nin piyasa değeri, piyasadaki mevcut konumunu yansıtan 2,14 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
Geçtiğimiz yıl gelirlerin %19,63 oranında azaldığı zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirket 2024 yılının ilk çeyreğinde %11,41'lik bir çeyreklik gelir artışı göstererek potansiyel bir toparlanmaya işaret etti. Hisse senedi 519,26 gibi yüksek bir F/K oranıyla kazançlara göre pahalı sayılabilir; ancak analistler Crescent Energy'nin bu yıl kârlı hale geleceğini ve bunun da ileriye dönük değerlemeyi haklı çıkarabileceğini öngörüyor.
InvestingPro İpuçları, Crescent Energy'nin bu yıl net gelirini artırmasının beklendiğini ve bunun potansiyel yatırımcılar için olumlu bir görünüm sunduğunu vurguluyor. Öte yandan, kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşması ve değerlemenin zayıf bir serbest nakit akışı getirisine işaret etmesi nedeniyle şirketin likiditesi hakkında endişeler dile getiriliyor. Bu faktörler, şirketin son on iki ayda kârlı olmadığı gerçeğiyle birleştiğinde, kapsamlı bir yatırım kararı için önemli hususlar olabilir.
InvestingPro, Crescent Energy'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim kazanabilir ve yatırım stratejinizi şekillendirmenize yardımcı olacak toplam 6 ek InvestingPro İpucu'na sahip olabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.