Çarşamba günü Craig-Hallum, Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 120$'dan 85$'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korumaya devam etti. Revizyon, Kura Sushi'nin üçüncü mali çeyrek ön güncellemesi ve revize edilmiş kılavuzunun ardından geldi.
Şirketin üçüncü mali çeyrek raporundaki odak noktası, öncelikle mevcut aynı mağaza satışları (SSS) trendleri ve %7,3'lük bir artış görülen Mart ayından bu yana satışlardaki yavaşlamaya katkıda bulunan faktörler oldu. Dördüncü mali çeyrek için yapılan tahminler, çoğu kişinin beklediğinden biraz daha kötümser olarak, satışlarda mütevazı ila yüksek tek haneli bir düşüşe işaret ediyor.
Bu gerileme, makroekonomik faktörler nedeniyle Nisan ayında başlayan Kaliforniya pazarındaki önemli bir yumuşamanın yanı sıra Şubat ayının başlarında Houston ve Dallas bölgelerindeki yeni açılışların ardından Teksas pazarındaki bir miktar yamyamlaşmaya bağlanıyor.
Kura Sushi'nin yönetimi, bu eğilimlere yanıt olarak, zayıflayan rekabet koşullarına rağmen marjları dengelemeye yardımcı olmak için daha disiplinli harcamalar uyguluyor. Fiyat trendlerindeki yavaşlama endişe verici olsa da, Kura Sushi'nin 2018 mali yılında da benzer bir durum yaşadığı, SSS'nin negatife döndüğü ve bir sonraki yıl güçlü bir şekilde toparlandığı belirtiliyor.
Şirketin büyüme beklentileri, en azından önümüzdeki beş yıl için %20'nin üzerinde birim büyümesi öneren bir boru hattı ile güçlü kalmaya devam ediyor. Mevcut negatif SSS'ye ve bunun sonucunda hisse senedi katsayısında meydana gelen sıkışmaya rağmen, erken toparlanma işaretleri görüldüğünde değerlemenin üst düzey bir katsayıya dönmesi bekleniyor.
Craig-Hallum'un analisti, Kura Sushi'nin uzun vadeli hikayesine olan güvenin devam ettiğini ifade ederek, 2024 mali yılı için toplam satışların %25'i aşmasının öngörüldüğünü ve bunun restoran sektöründeki en yüksek rakamlar arasında yer aldığını vurguladı.
Fiyat hedefinin 85$'a düşürülmesi mevcut zorlukları yansıtsa da firma, şirketin hisselerindeki son düşüşü, büyüme yörüngesinin henüz ilk aşamalarında olan istisnai bir şirkete yatırım yapmak için önemli bir fırsat olarak görüyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Kura Sushi USA 2024 yılının 3. çeyreği için satışlarında 63,1 milyon $ toplam satış rakamı ve %0,6'lık minimum karşılaştırılabilir satış büyümesi ile bir düşüş bildirdi.
Bu gerilemeye rağmen şirket, 2024 mali yılı beklentilerini yeniden teyit ederek toplam satışların 235 milyon dolar ile 237 milyon dolar arasında olacağını öngördü. Genişleme açısından, Kura Sushi USA dört yeni birim açtı ve büyümeye olan bağlılığını gösteren altı tane daha inşaat halinde.
Yakın zamandaki diğer gelişmeler arasında akıllı telefon mobil sipariş sisteminin tamamlanması ve başka teknoloji girişimlerinin de yolda olması yer alıyor. Şirketin bu çeyrekteki işletme ve net zararları sırasıyla 1,2 milyon dolar ve 0,6 milyon dolar olarak bildirildi.
İleriye dönük olarak Kura Sushi USA, yıllık %20 birim büyümesini ve operasyonel iyileştirmeleri sürdürmeyi planlarken, maliyet yönetimine odaklanmayı ve pazarlama ve yeni teknolojiler aracılığıyla satışları artırmayı hedefliyor.
Bununla birlikte, şirket dördüncü çeyrekte karşılaştırılabilir satışların negatif orta ila yüksek tek haneli olmasını bekliyor. Şirket, 2025 mali yılı için 40-60 yeni ve mevcut pazar birim büyümesi karışımını hedefliyor. Zorlu ekonomik koşullara rağmen Kura Sushi USA, uzun vadeli istikrar ve genişlemeye odaklanmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.