Çarşamba günü, bir finansal hizmetler firması olan Needham, veritabanı teknolojisi çözümleri sağlayıcısı Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) hisseleri için Satın Al notunu ve 22,00 $ fiyat hedefini korudu.
Needham'ın kapsama girişimi, 2025 mali yılında "40 Kuralı "nı karşılayamayabilecek yakın vadeli performans ölçütlerine rağmen, şirketin büyüme ve ürün yeniliğinin uzun vadeli yatırımcılar için olumlu sonuçlar verme potansiyeline odaklanıyor.
Couchbase'in Capella iQ, Vector Search ve Columnar gibi yeni ürünleri piyasaya sürmesinin önümüzdeki yıl daha fazla tüketim ve büyümeye yol açması bekleniyor. Bu yenilikler, şirketin gelir ve Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) büyümesine katkıda bulunacak temel faktörler olarak görülüyor ve 2026 mali yılında pozitif bir Serbest Nakit Akışı bekleniyor.
Firma, Couchbase'in bir Hizmet Olarak Veritabanı (DBaaS) olan Capella'sının şu anda şirketin toplam ARR'sinin %11,5'ini oluşturduğunu ve %29'luk bir müşteri benimseme oranına ulaştığını belirtiyor. Bu benimseme oranı, şirketin performansını ve potansiyelini değerlendirirken firma için kritik bir ölçüttür.
Ürünün benimsenmesine ek olarak Needham, şirketin ARR'sinin ve taahhüt edilen kalan performans yükümlülüklerinin (cRPO) yıldan yıla sırasıyla %21 ve %22 büyüdüğünü vurguladı. Bu rakamların şirketin 2025 mali yılının geri kalanı için finansal gidişatına ilişkin güçlü bir görünürlük sağladığı düşünülmektedir.
Bu metriklere yapılan vurgu, Needham'ın kısa vadeli performans göstergelerinden ziyade Couchbase'in temel finansal sağlığına ve büyüme beklentilerine odaklandığını yansıtıyor. Firmanın görünümü, şirketin stratejisine ve gelecek için sürdürülebilir bir finansal model oluştururken ürünlerinin ölçeklendirme sürecini yönetme becerisine olan güveni göstermektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Couchbase Inc. 2025 için sağlam bir ilk çeyrek bildirdi. Şirketin yıllık yinelenen geliri (ARR) bir önceki yıla göre %21 artış göstererek 207,7 milyon dolara ulaştı. Ayrıca, üç aylık gelir bir önceki yıla göre %25'lik bir artışla 51,3 milyon dolara yükseldi. Couchbase ayrıca 58 yeni müşteri kazanarak toplam müşteri sayısını 807'ye çıkardı. Şirketin yeni ürün özellikleri iyi karşılandı ve güçlü müşteri benimsemesi rapor edildi.
Gelecek beklentileri açısından Couchbase, 2. çeyrek toplam gelirinin 50,6 milyon dolar ile 51,4 milyon dolar arasında, tüm yıl gelirinin ise 204,5 milyon dolar ile 208,5 milyon dolar arasında olmasını öngörüyor. Şirket tüm mali yıl için ARR'de %17'lik bir büyüme öngörüyor.
Yine de Couchbase, GAAP dışı 6,7 milyon dolarlık bir faaliyet zararı bildirdi ve 2026 mali yılında pozitif serbest nakit akışı hedefleyerek yılın geri kalanında nakit akışının negatif kalmasını bekliyor. Bu son gelişmeler, bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen Couchbase için olumlu bir görünüme işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.