HOUSTON - Houston merkezli arama ve üretim şirketi Coterra Energy Inc. (NYSE: CTRA), Çarşamba günü Franklin Mountain Energy ve Avant Natural Resources'tan toplam 3,95 milyar dolar karşılığında varlık satın almayı kabul ettiğini açıkladı. İşlem, 2,95 milyar dolar nakit ve 1,0 milyar dolar Coterra adi hissesini içeriyor ve satın alma fiyatında düzeltmeler bekleniyor.
Bu stratejik satın almalar, Coterra'nın Permian Havzası'ndaki, özellikle de New Mexico'daki varlığını güçlendirecek. Şirket, olağan şartlar ve koşullar sağlandığı takdirde, anlaşmaların 1 Ekim 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 2025'in ilk çeyreğinde kapanmasını bekliyor. Satın almanın nakit kısmı mevcut nakit ve yeni borçlanmalar yoluyla finanse edilecek.
Coterra'nın Yönetim Kurulu Başkanı, CEO'su ve Başkanı Tom Jorden, şirketin temel yetkinlikleriyle uyumlu olan ve 2025'te petrol hacimlerine önemli katkı sağlaması beklenen New Mexico'daki genişleme konusunda heyecanını dile getirdi. Varlıkların önemli bir envanter artışı sunması ve güçlü bir bilanço korunurken sermaye açısından verimli gelişim ve nakit akışı yaratılmasını desteklemesi bekleniyor.
Satın almaların, 2025-2027 yılları için hisse başına isteğe bağlı nakit akışı ve serbest nakit akışında %15'ten fazla artış sağlaması bekleniyor. Coterra'nın pro forma üretiminin 150 ila 170 bin varil petrol/gün (mbod) ve 720 ila 760 bin varil petrol eşdeğeri/gün (mboed) arasında olması beklenirken, sermaye bütçesinin 2.100 ila 2.400 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Coterra, 2025 yılı sonuna kadar 0,6x net kaldıraç oranıyla güçlü bir finansal pozisyon korumayı planlıyor ve bu oranın varil başına 55 dolar petrol ve milyon İngiliz ısı birimi (MMBtu) başına 2,50 dolar doğal gaz fiyatı senaryosunda bile 1,0x'in altında kalması bekleniyor. Şirket ayrıca, temettüler ve geri alımlar yoluyla yıllık serbest nakit akışının %50'sinden fazlasını hissedarlara geri verme taahhüdünü yineliyor.
Satın alınan varlıklar, New Mexico'nun Lea County bölgesinde yaklaşık 49.000 net dönüm araziyi içeriyor ve varil başına 70 dolar West Texas Intermediate (WTI) ve 3,00 dolar/MMBtu Henry Hub varsayılan fiyatlarında ortalama 1,8x Mevcut Değer Endeksi (PVI10) oluşturması bekleniyor. Varlıkların 2025 yılında 400 ila 500 milyon dolar arasında sermaye harcaması getirmesi, petrol üretiminin 40 ila 50 mbopd ve toplam eşdeğer üretimin 60 ila 70 mboed arasında olması bekleniyor.
Coterra'nın satın almalar için finansmanı, yaklaşık 40,9 milyon adet adi hisse senedi ihracı ve eldeki nakit ile yeni borçlanmaların bir kombinasyonunu içeriyor. JPMorgan Chase Bank, N.A., PNC Capital Markets LLC ve TD Securities (USA) LLC işlem için taahhütlü finansman sağlıyor.
Bu makaledeki bilgiler Coterra Energy Inc.'in basın açıklamasına dayanmaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Coterra Energy önemli gelişmeler yaşadı. Enerji şirketi yakın zamanda güçlü Q3 performansı rapor etti; 252 milyon dolar net gelir ve günlük ortalama 669 bin varil petrol eşdeğeri toplam üretimle beklentilerin üzerine çıktı. Coterra Energy ayrıca sermaye harcama tahminlerini beklenenden düşük olan 418 milyon dolara indirdi. Bunun yanı sıra, şirket 2024 petrol üretimi rehberini günlük 107 ila 108 bin varil petrol eşdeğerine yükseltti.
Piper Sandler, şirketin güçlü finansal disiplini ve operasyonel verimliliğini gerekçe göstererek Coterra Energy'nin hisse hedefini 32 dolara yükseltti. Bu düzeltme, şirketin yüksek üretim seviyelerine bağlı olarak güçlü serbest nakit akışı gösteren son finansal performansını takip ediyor. Öte yandan JPMorgan, Coterra Energy'nin Q4 üretimi ve sermaye harcamalarını tahmin eden güncellenmiş bir finansal model sonrasında şirketin fiyat hedefini 24 dolara düşürdü, ancak aşırı ağırlık notunu korudu.
Coterra Energy ayrıca hissedarlarına olan bağlılığını göstererek, serbest nakit akışının %96'sını temettüler ve hisse geri alımları yoluyla iade etti. Şirket ayrıca gelirlerini çeşitlendirmek için 2027 ve 2028'de teslimatları başlayacak yeni LNG satış anlaşmaları imzaladı. Permian'daki sondaj tekniklerindeki değişiklik ve düşük gaz fiyatları nedeniyle Marcellus'taki sondajın geçici olarak durdurulması gibi operasyonel zorluklara rağmen, Coterra artan sondaj verimliliği ve frac pompalama saatleri rapor etti. Bu son gelişmeler, Coterra Energy'nin yüksek kaliteli projelere ve disiplinli sermaye tahsisine olan sürekli bağlılığını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Coterra Energy Inc. (NYSE: CTRA) bu önemli satın almaya girişirken, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. 18,57 milyar dolar piyasa değeri ile Coterra, 15,28 F/K oranıyla çalışıyor, bu da kazançlarına göre makul bir değerlemeye işaret ediyor.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişiyle vurgulanıyor. Bir InvestingPro İpucu, Coterra'nın 35 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedarlara uzun vadeli değer yaratma taahhüdünü gösteriyor. Bu, şirketin yıllık serbest nakit akışının %50'sinden fazlasını temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara geri verme niyetiyle uyumlu.
Başka bir InvestingPro İpucu, Coterra'nın orta düzeyde borçla çalıştığını belirtiyor, bu özellikle 3,95 milyar dolarlık büyük satın alma göz önüne alındığında önemlidir. Bu orta düzeydeki borç seviyesi, şirketin satın almanın nakit kısmı için gereken ek borçlanmayı finansal kaynaklarını aşırı zorlamadan yönetebileceğini gösteriyor.
Şirketin son on iki aydaki geliri 5.499 milyon dolar, brüt kar marjı ise %70,65. Aynı dönemde %14'lük bir gelir düşüşü yaşanmış olsa da, Coterra'nın güçlü marjları ve karlılık görünümü genişleme stratejisini destekliyor. InvestingPro verileri, son on iki ay için 3.449 milyon dolar FAVÖK gösteriyor, bu da şirketin büyüme planları için sağlam bir temel sağlıyor.
Coterra'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 7 ek ipucu sunuyor, bu ipuçları bu satın almanın şirketin gelecekteki performansı üzerindeki potansiyel etkisini değerlendirmede değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.