Pazartesi günü Stifel, Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 16 $'dan 11 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu yeni hedef, Corsair Gaming'in şu anda öncekinden daha düşük katlarda, özellikle de beklenen 2025 gelirinin 0,8 katı ve beklenen 2025 düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karının (AEBITDA) 10,8 katı ile değerlendiğini gösteriyor.
Firmanın fiyat hedefini düşürme kararı, Corsair Gaming'in finansal tutarlılık eksikliği gösteren son performansına dayanıyor. Şirket son 12 çeyrekte dört ön duyuru yaptı ve bu da daha az öngörülebilir bir performansa katkıda bulunmuş olabilecek finansal sonuçlarda beklenmedik değişikliklere işaret ediyor.
Stifel'in analizi, revize edilen değerleme çarpanlarının, tarihsel ortalamalar olan 1,2 kat gelir ve 13,2 kat FAVÖK ile karşılaştırıldığında bir düşüşü temsil ettiğini göstermektedir. Firma bu iskontolu değerlemeyi yukarıda bahsedilen ön duyurulara ve Corsair'in grafik işlem birimi (GPU) ve merkezi işlem birimi (CPU) döngüsüne karşı artan duyarlılığına bağladı.
Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen Stifel, Corsair Gaming'i Satın Al olarak önermeye devam ediyor. Firmanın duruşu, finansal beklentilerde yapılan ayarlamalarla bile, yeni fiyat hedefinde hisse senedinde potansiyel değer gördüklerini gösteriyor.
Piyasa, Stifel'in güncellenmiş fiyat hedefinin etkilerini ve şirketin GPU/CPU döngüsüne göre performansını değerlendirirken Corsair Gaming'in hisseleri yatırımcılar tarafından izlenmeye devam edecek.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Corsair Gaming zorlu bir çeyrek geçirdiğini bildirdi ve Baird Financial Services şirketin hisse fiyat hedefini 14 dolardan 10 dolara düşürürken nötr notunu korudu. Şirketin son dönemdeki performansı, yeni bir GPU yenileme döngüsüne kadar devam etmesi beklenen durgun kişisel bilgisayar pazarından etkilendi. Zayıf Bileşenler ve Sistemler satışlarına rağmen Corsair, Çevre Birimleri bölümünde daha güçlü bir büyüme gördü.
Corsair'in 1Ç 2024 kazanç raporu, bileşen pazarındaki düşük talep nedeniyle 12,5 milyon dolarlık net zarara rağmen, Oyuncu ve İçerik Üreticisi Çevre Birimleri segmentinde yıldan yıla gelirde %20'lik bir artış olduğunu ortaya koydu. Şirketin net geliri 337,3 milyon dolar olurken, Oyuncu ve İçerik Üreticisi Çevre Birimleri segmenti 107 milyon dolar katkı sağladı.
Şirket, 2024 ve 2025'in sonlarında yeni nesil GPU'ların ve CPU'ların piyasaya sürülmesini bekleyerek, kendi ürettiği PC pazarındaki ve yeni oyun kategorilerindeki varlığını genişletmeyi planlıyor. Corsair ayrıca bir SIM yarış ürün grubu ve bir mobil oyun kumandasının da piyasaya sürüleceğini duyurdu. Gelecek beklentileri açısından Corsair, 2024 yılının tamamı için 1,45 milyar ila 1,6 milyar dolarlık gelir görünümünü koruyor.
InvestingPro Insights
Stifel'in Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR) için revize ettiği fiyat hedefi ışığında, InvestingPro'nun görüşleri hisseyi değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. InvestingPro İpucu, son performans sorunlarına rağmen Corsair Gaming'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun şirket için bir geri dönüş sinyali olabileceğini belirtiyor.
Ayrıca, Corsair'in hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da özellikle likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı ve sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ettiği düşünüldüğünde, değer yatırımcıları için bir satın alma fırsatı sunabilir.
InvestingPro Data birkaç önemli ölçütü vurgulamaktadır: Corsair Gaming'in piyasa değeri yaklaşık 889,43 milyon dolar olup, piyasanın şirkete yönelik mevcut değerlemesini yansıtmaktadır. F/K Oranı -106,05 ile negatif olsa da, şirketin son on iki aydaki zorlu kazanç ortamıyla uyumludur. Yine de, 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %7,03'lük gelir artışı, satışlarda olumlu bir gidişata işaret ediyor ve bu da gelişmiş finansal performansın habercisi olabilir.
Daha derinlere inmek isteyenler için, şirketin volatilitesi ve analistlerin yıl için karlılık tahminleri gibi yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz. InvestingPro'da listelenen toplam 12 ek ipucu ile yatırımcılar Corsair Gaming'in finansal durumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.