Noble Capital Çarşamba günü, özel hapishaneler ve gözaltı merkezlerinde uzmanlaşmış bir şirket olan CoreCivic (NYSE:CXW) hisseleri için notunu Outperform'dan Market Perform'a çevirdi. Bu değişiklik, ABD Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza'nın (ICE) 9 Ağustos'tan itibaren geçerli olmak üzere Güney Teksas Aile Yerleşim Merkezi için CoreCivic ile olan sözleşmesini feshetme kararının ardından geldi.
Bu sözleşmenin feshi CoreCivic için önemli bir kısa vadeli gerileme olarak tanımlanmıştır. Noble Capital'in gözden geçirilmiş notu, şirketin bu gelişmenin etkilerini atlatırken karşılaşabileceği yeni zorlukları yansıtmaktadır. Firma, durumu çevreleyen mevcut belirsizlik göz önüne alındığında, daha fazla netlik sağlanana kadar derecelendirmeyi Piyasa Performansı olarak değiştirmenin ihtiyatlı olduğunu ifade etti.
CoreCivic, karmaşık sorunları ele alarak hükümet ortaklarına temel hizmetler sunmasıyla tanınmaktadır. Not indirimine rağmen Noble Capital, CoreCivic'in sunduğu hizmetlerin hükümet ortakları için gerekli olmaya devam ettiğini savunuyor. Firmanın Piyasa Performansı notuna geçmesi, nötr bir görünüme işaret ediyor ve şirketin hisse senedinin yakın vadede daha geniş piyasa beklentileri doğrultusunda performans göstermesinin beklendiğini gösteriyor.
Güney Teksas Aile Konut Merkezi, ICE ile yaptığı sözleşme kapsamında CoreCivic'in portföyünün bir parçasıydı. Bu anlaşmanın sona ermesinin yaklaşmasıyla birlikte CoreCivic'in operasyonları ve gelecekteki beklentileri üzerindeki etkiyi değerlendirmesi gerekecektir.
ICE'nin CoreCivic ile olan sözleşmeyi sona erdirme kararı ve ardından gelen not indirimi, büyük ölçüde devlet sözleşmelerine dayanan işletmelerin doğasında var olan dalgalanma ve belirsizliklerin altını çizmektedir. CoreCivic şimdi bu sözleşme kaybının iş performansı üzerindeki etkilerini hafifletmek için alternatif fırsatları ve stratejileri araştırmak zorunda kalacaktır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, CoreCivic, Inc. 2024 yılı ilk çeyrek gelirinde %9'luk kayda değer bir artış kaydederek 500 milyon doları aştığını bildirdi. Bu artış büyük ölçüde federal, eyalet ve yerel hükümet ortaklarının artan katkılarından kaynaklandı ve yalnızca federal gelir %11 oranında arttı. Şirket ayrıca doluluk oranlarının 2020'nin ilk çeyreğinden bu yana en yüksek seviye olan %75,2'ye yükseldiğini ve Topluluk segmenti için net işletme gelirinde %56'lık bir artış olduğunu gördü.
Son gelişmelerin bir parçası olarak CoreCivic, agresif bir hisse geri alım programı uygulayarak 2,7 milyon hisseyi geri satın aldı. Şirket ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK, EPS ve hisse başına normalleştirilmiş FFO'da büyüme öngörerek tüm yıl finansal beklentilerini güncelledi.
Bununla birlikte, hisse başına GAAP net gelirinin bir önceki yıl 0,11 $'dan 2024 yılının ilk çeyreğinde 0,08 $'a düştüğünü belirtmek gerekir. Şirket ayrıca, doluluk seviyelerine bağlı olan Güvenlik ve Toplum segmentlerinde %25 NOI marjına ulaşma konusundaki belirsizliği de kabul ediyor.
Bu zorluklara rağmen, CoreCivic beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve tüm yıl için 0,66 ila 0,76 dolar arasında düzeltilmiş EPS ve 1,56 ila 1,66 dolar arasında hisse başına normalleştirilmiş FFO bekliyor. Şirket ayrıca Temmuz 2025'te sona erecek olan izleme ISAP sözleşmesi için teklif vermeye hazırlanıyor ve California City Correctional Center tesisi için ortaklıklar düşünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Noble Capital'in CoreCivic (NYSE:CXW) için yaptığı son not değişikliği ışığında, şirketin finansallarına ve piyasa performansına daha derinlemesine bir bakış yatırımcılara ek netlik sunabilir. InvestingPro verilerine göre, CoreCivic şu anda yaklaşık 1,32 milyar USD piyasa değerine sahip ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 14,81. Bu, 20,31 olan düzeltilmemiş F/K oranından oldukça düşüktür ve potansiyel olarak mevcut koşullar altında daha uygun bir yatırım değerlemesine işaret etmektedir.
Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık gelir artışı %4,81 olurken, 1Ç 2024'te çeyreklik bazda %9,32'lik bir artış kaydedildi ve bu da CoreCivic'in faaliyetlerinin son dönemdeki aksaklıklara rağmen bir ölçüde dirençli olduğunu yansıtıyor. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) gösterdiği gibi hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olabileceğini ve yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını, bunun da şirketin gelecekteki performansına olan güvene işaret edebileceğini öne sürüyor.
Daha fazla içgörü ve analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, CoreCivic hakkında kendi platformları üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. Bu kaynaklar sayesinde yatırımcılar CoreCivic'in önündeki zorlukları aşarken daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.