Çarşamba günü Jones Trading, Amerika Birleşik Devletleri'nde özel ıslah tesisleri işleten CoreCivic (NYSE:CXW) hisselerini incelemeye başladı. Firma, belgesiz göç eğilimlerinin ve yaptırım çabalarının 2020'den bu yana şirketin gelirleri ve karlılığı üzerindeki önemli etkisini vurgulayarak hisse senedi için Tut notu verdi.
ABD'de halka açık iki özel ıslah operatöründen biri olan CoreCivic, federal, eyalet ve yerel yönetimlere ıslah, gözaltı ve yeniden giriş hizmetleri sunan yaklaşık 78.500 yatak kapasiteli 72'den fazla tesisi yönetiyor.
Yaklaşan 2024 seçimlerinin şirket için bir destek sağlaması bekleniyor çünkü her iki siyasi parti de sınır politikalarını güçlendirme ihtiyacını vurguladı ve potansiyel olarak özelleştirilmiş gözaltı tesislerine olan talebi artırdı.
Göçmenlik politikasından kaynaklanan potansiyel rüzgarlara rağmen Jones Trading, CoreCivic'in hisseleri için dengeli bir risk/getiri görünümü sunarak temkinli bir duruş benimsiyor. Firmanın şirketin gelir ve Düzeltilmiş FAVÖK büyümesi için konsensüse kıyasla muhafazakar tahminleri, hisseler için olası aşağı yönlü iyi tanımlanmış bir görüşü yansıtmaktadır. Bu bakış açısı, göçmenlik politikasından kaynaklanan niteliksel artış, mevcut değerleme katsayıları ve ilgili kayda değer risklerle dengelenmiştir.
Jones Trading'in Tut notu, ABD Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza'nın (ICE) CoreCivic ile gelecekteki bütçeleri ve sözleşmeleri hakkında daha fazla netlik için bekle ve gör yaklaşımına da işaret ediyor. Firma ayrıca, şirketin Dilley, Texas tesisinin kapatılmasının ardından kaybedilen gelirleri geri kazanma planlarına ve uzun vadede elektronik izleme işini genişleterek gelir akışlarını çeşitlendirme stratejilerine ilgi duyduğunu belirtiyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, özel hapishaneler ve gözaltı merkezleri konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan CoreCivic, ABD Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza'nın (ICE) Güney Teksas Aile Yerleşim Merkezi için şirketle olan sözleşmesini feshetmeye karar vermesiyle önemli bir değişim yaşadı.
Bu gelişmenin ardından Noble Capital, CoreCivic için notunu Outperform'dan Market Perform'a düşürdü ve şirketin yakın vadede karşılaşabileceği potansiyel zorlukları yansıttı.
Bu gerilemeye rağmen CoreCivic, 2024 yılı için ilk çeyrek gelirinde %9'luk kayda değer bir artış kaydederek 500 milyon doları aştığını bildirdi. Bu büyüme federal, eyalet ve yerel hükümet ortaklarının artan katkılarına bağlandı ve sadece federal gelir %11 oranında arttı.
Buna ek olarak, şirketin doluluk oranları 2020'nin ilk çeyreğinden bu yana en yüksek olan %75,2'ye yükseldi ve Topluluk segmenti için net işletme geliri %56 arttı.
Son gelişmelerin bir parçası olarak CoreCivic, agresif bir hisse geri alım programı uygulayarak 2,7 milyon hisseyi geri satın aldı. Şirket ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK, EPS ve hisse başına normalleştirilmiş FFO'da büyüme öngörerek tüm yıl finansal beklentilerini güncelledi. Bununla birlikte, hisse başına GAAP net gelirinin bir önceki yıl 0,11 $'dan 2024 yılının ilk çeyreğinde 0,08 $'a düştüğünü belirtmek gerekir.
Belirsizliklere rağmen, CoreCivic beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve tüm yıl için 0,66 ila 0,76 dolar arasında düzeltilmiş EPS ve 1,56 ila 1,66 dolar arasında normalleştirilmiş FFO bekliyor. Şirket ayrıca Temmuz 2025'te sona erecek olan izleme ISAP sözleşmesi için teklif vermeye hazırlanıyor ve California City Correctional Center tesisi için ortaklıklar düşünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Jones Trading'in CoreCivic (NYSE:CXW) için verdiği Tut notunu değerlendirirken, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir inceleme sunuyor. CoreCivic, 1,46 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş 16,42'lik F/K oranıyla, kazançlarına kıyasla makul bir şekilde değerlenmiş görünüyor. Şirket son on iki ayda %4,81'lik bir gelir artışı göstererek finansal performansında istikrarlı bir artışa işaret etmiştir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, CoreCivic'in 2024'ün ilk çeyreği itibariyle brüt kâr marjı %23,38'dir ve bu da şirketin gelirlerinden kâr elde etme verimliliğine bakan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin şirketin değer önerisine duyulan güvenin bir işareti olabileceğini ortaya koyuyor. Analistlerin CoreCivic'in bu yıl kârlı olacağını tahmin etmeleri de şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu görüşlerle uyumlu.
Daha kapsamlı analizler ve ilave içgörüler arayanlar, InvestingPro üzerinden erişebilecekleri CoreCivic için daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve bilinçli karar verme konusunda daha fazla potansiyel elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.