Perşembe günü Evercore ISI, Corebridge Financial (NYSE:CRBG) için fiyat hedefini bir önceki 31,00$'dan 34,00$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Ayarlama, AIG'nin Nippon Life ile önemli bir hisse işlemine ilişkin duyurusunu takip ediyor.
AIG, yaklaşık 120 milyon Corebridge adi hisse senedini, hisse başına 31,47 $'a, toplamda yaklaşık 3,8 milyar $'a büyük bir Japon karşılıklı hayat sigortacısı olan Nippon Life'a satmayı kabul ettiğini açıkladı.
Bu satış, anlaşma sırasında Corebridge'de %20'lik bir hisseyi temsil etmektedir. Ayrıca AIG, kapanıştan sonraki iki yıl boyunca Corebridge'de %9,9'luk bir hisseyi elinde tutmayı taahhüt etmiştir. Nippon Life ayrıca, CRBG'nin %9,9'una sahip olan ve genel hesabının 60 milyar dolardan fazlasını denetleyen BX ile stratejik bağlantıları olan Resolution Life'ta da %20'lik bir paya sahip.
İşlemin, daha önce başka bir hisse satılmadığı takdirde, AIG'nin Corebridge'i konsolidasyondan çıkarmasını 2025'in başlarına ertelemesi bekleniyor. AIG'nin anlaşmadan elde edeceği 3,8 milyar doları almak için 2025'in ilk çeyreğine kadar beklemesi gerekecek olsa da, uygulama fiyatı zamanlamaya kıyasla uygun olarak görülüyor.
Anlaşma sonrasında AIG'nin Corebridge'de %23'lük bir hisseye daha sahip olması ve bu hisseyi de elden çıkarması bekleniyor. O zamana kadar, Corebridge potansiyel olarak bir risk transfer anlaşmasına girerek önemli miktarda sermayeyi serbest bırakabilir ve Corebridge hisselerini olumlu yönde etkileyebilir.
AIG teknik olarak Nippon işlemi sonuçlanmadan önce Corebridge'deki kalan %23 hissesini satabilir, ancak böyle bir hamlenin ancak satışın Nippon Life tarafından hisse başına ödenen 31.47 $'a benzer veya daha yüksek bir fiyattan gerçekleştirilebilmesi halinde gerçekleşeceğine inanılıyor.
Bu haberler ışığında, Corebridge için fiyat hedefinin 31 dolardan 34 dolara yükseltilmesinde, 2025 yılı için öngörülen kazançların 10 kat serbest nakit akışı katsayısı ile çarpılması ve değerlemedeki hisseye bağlı iskontonun büyük bir kısmının azaltılması varsayılmıştır.
Bununla birlikte, AIG'nin bu anlaşmadan sonra yaklaşık 4,3 milyar dolar değerinde hisse satması beklendiğinden, kalan bu hisseyi hesaba katmak için değerlemede %5'lik ılımlı bir indirim korunmuştur.
InvestingPro İçgörüleri
Corebridge Financial (NYSE:CRBG), Nippon Life ile gerçekleştirdiği önemli hisse işleminde ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunabilir. Corebridge'in düzeltilmiş piyasa değeri 18,45 milyar dolar olup, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık fiyat/kazanç (F/K) oranı 9,93 olup, sektördeki emsallerine kıyasla potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Son on iki ayda gelir büyümesindeki %-1,96'lık hafif düşüşe rağmen, Corebridge'in çeyrek dönemlik gelir büyümesi 2024 yılının ilk çeyreği için %36,93'lük güçlü bir artış göstererek şirketin finansal performansı için olumlu bir yörüngeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Corebridge'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve önümüzdeki dönem için 5 analistten yukarı yönlü kazanç revizyonları aldığını vurgulayarak, gelecekteki karlılığına olan güvene işaret ediyor. Ayrıca, şirket hissedarlarına %6,9 gibi yüksek bir temettü verimi ile önemli bir temettü ödüyor ve son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı. Bu faktörler, Corebridge'in bir yıllık toplam %110,39 fiyat getirisi de dahil olmak üzere geçtiğimiz yılki güçlü getirileriyle birleştiğinde, onu finansal hizmetler sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
Daha kapsamlı analizler ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, Corebridge Financial hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına yardımcı olabilecek toplam 11 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.