Salı günü Citi, Continental AG (CON:GR) (OTC: CTTAY) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki 85,00 €'dan 73,00 €'ya düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin özellikle otomotiv bölümündeki finansal tahminlerinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Firma şimdi Continental'in 2024 mali yılı (FY24) grup FVÖK'ünün yaklaşık 2.533 milyon Avro'ya ulaşmasını ve marjların %6,2 civarında olmasını bekliyor ki bu da şirketin kendi beklentisi olan %6-7'nin biraz altında. Bu revizyon, önceki tahminlere göre yaklaşık %8'lik bir düşüşü temsil ediyor.
Özellikle otomotiv bölümü aşağı yönlü bir revizyon yaşadı; önceki 643 milyon Avro ve %3,1 marj tahminine kıyasla şimdi 482 milyon Avro FVÖK ve %2,4 marj bekleniyor.
Tahminlerin düşürülmesinin ardındaki gerekçe iki yönlüdür. İlk olarak, hafif araç üretimindeki (LVP) büyümenin azalması ve devam eden üretim dalgalanmalarından kaynaklanan performans düşüşü nedeniyle organik büyüme tahminleri düşürülmüştür.
İkinci olarak, bir önceki yılın enflasyonunun önemli bir kısmının geri kazanılacağı ve bu yılın brüt enflasyonunun yaklaşık yarısının azaltılabileceği varsayımıyla net enflasyon beklentileri biraz daha yüksektir.
Citi, otomobil üretimindeki durgunluğa rağmen, organik büyüme performansındaki iyileşme ve otomotiv marjının genişlemesine duyulan güvene ilişkin herhangi bir göstergenin, Continental AG'nin hisse fiyatının mevcut seviyelerinden yükselmesi için kilit katalizörler olarak hareket edebileceğini öne sürüyor.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlerde, Continental AG'nin kazanç ve gelir performansı, otomotiv parça tedarikçisi sektöründeki zorluklar nedeniyle önemli ölçüde inceleme altına alındı.
Bernstein SocGen Group, azalan marjlar ve endüstri genelindeki sorunlar nedeniyle şirkete underperform notu verdi. Buna karşılık, Citi şirket için Al notunu korudu ve 87 Avro hedef belirledi.
Bu son gelişmeler, şirketin Mali İşler Direktörü'nün (CFO) sözleşmesinin Aralık 2024'te sona ermesinin ardından planlı bir şekilde ayrılmasını da içeriyor. Beklenmeyen bu ayrılışa rağmen, şirketin yeniden canlandırma çabaları üzerindeki etkisinin asgari düzeyde olması ve CFO'nun halefi seçilene kadar görevine devam etmesi bekleniyor.
Şirketin oto-teknoloji alanındaki marj genişlemesi ve geri dönüş stratejisi, esas olarak sözleşmesi 2026 yılına kadar geçerli olan oto-teknoloji CEO'su Philipp Von Hirschheydt tarafından yönetiliyor.
CEO Nikolai de kısa bir süre önce sözleşmesini 2029 yılına kadar uzatarak bu kritik dönemde yönetim ekibinde istikrar sağlamıştır. Otomotiv marjlarındaki iyileşmenin Continental'in finansal performansı açısından taşıdığı önem göz önünde bulundurularak, otomotiv elektroniği alanında uzman yeni bir CFO arayışına başlandı.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Continental AG'nin finansal tahminlerinde yaptığı son revizyon ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri aracılığıyla şirketin mevcut finansal sağlığını incelemek daha fazla netlik sunuyor. Continental AG'nin düzeltilmiş piyasa değeri 11,39 milyar dolar ve 13,25'lik cazip fiyat/kazanç (F/K) oranı yatırım değeri potansiyelini yansıtıyor. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024'te sona eren son on iki ay itibariyle fiyat-defter oranı 0,76'dır ve bu da hisse senedinin net varlık değerine kıyasla değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Continental AG, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %1,15'lik hafif bir gelir artışına rağmen, 1Ç 2024'te çeyreklik bazda %-5,03'lük bir gelir düşüşü yaşadı. Bu durum, Citi'nin hafif araç üretimindeki büyümenin azalmasının şirketin performansını etkileyeceği yönündeki endişeleriyle örtüşüyor. Bununla birlikte, 2024'ün 184. günü itibariyle temettü verimi %2,71'dir ve aynı dönemde %33,07'lik kayda değer bir temettü büyümesi ile birlikte hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret etmektedir.
Bir InvestingPro İpucu, yatırımcıların hisse senedinin 0,06'lık PEG oranını dikkate almalarını önermektedir; bu oran, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre önemli ölçüde düşük değerlenmiş olabileceğini göstermektedir. Buna ek olarak, InvestingPro Adil Değeri 8,31 $ olarak tahmin edildiğinden ve bu değer mevcut fiyatın üzerinde olduğundan, Continental AG'de pozisyon almak isteyen yatırımcılar için yukarı yönlü bir potansiyel olabilir. Daha fazla analiz ve ipucu isteyenler için InvestingPro, hizmetinin bir parçası olarak 15 ipucu daha sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.