Perşembe günü Deutsche Bank, Constellium (NYSE:CSTM) için Al tavsiyesini Tut'a düşürdü ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 22 dolardan 12 dolara önemli ölçüde azalttı. Bu karar, Constellium'un beklentilerin altında kalan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ve 2024 Düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini 580-600 milyon avroya revize etmesinin ardından geldi.
Şirket daha önce ikinci çeyrekte görünümünü askıya almıştı ve şimdi de Ambalaj hariç çoğu nihai pazarında zayıflayan talep görünümü nedeniyle 800 milyon avronun üzerindeki 2025 FAVÖK hedefini geri çekti.
Deutsche Bank'taki analist, düşürülen tavsiye ve yeni fiyat hedefinin, şimdi 6,0x'tan düşürülen 5,0x 2025 tahmini FAVÖK çarpanına dayandığını ve bunun Constellium'un karşılaştığı devam eden zorlukları yansıttığını belirtti. Bu zorlukların, şirketin çoğu nihai pazarında talebin potansiyel olarak iyileşmesi görülene kadar önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca devam etmesi bekleniyor. Bu iyileşmenin gelecek yılın ortalarında başlayabileceği düşünülüyor.
Rapor ayrıca, hisse senedinin Perşembe günü %25'i aşan önemli bir düşüş yaşadığını kabul etti. Analist, bu keskin düşüşün, hisseye sahip olan ve uzun vadeli yatırım ufku olan bazı piyasa katılımcıları tarafından hisse satın almak için bir fırsat olarak görülebileceğini öne sürdü. Bu bakış açısına rağmen, analistin mevcut duruşu, mevcut piyasa koşulları ve şirket performansı nedeniyle temkinli kalmaya devam ediyor.
Constellium'un finansal performansı ve gelecek görünümü açıkça mevcut ekonomik ortamdan etkilenmiş, bu da 2025 FAVÖK hedefinin geri çekilmesine ve rehberliğin ayarlanmasına yol açmıştır. Şirket şu anda bu piyasa zorluklarıyla başa çıkmaya çalışıyor ve bu durum hisse senedinin son fiyat hareketine ve analist beklentilerine yansımış durumda.
Diğer son haberlerde, Constellium 2024'ün üçüncü çeyreği için karışık sonuçlar açıkladı. Şirket, sevkiyatlarda ve gelirde düşüş yaşarken, net kârda önemli bir düşüş gördü. Sevkiyatlar yıllık bazda %5 düşerek 352.000 tona geriledi, gelir ise %5 azalarak 1,6 milyar avroya düştü. Net kâr 3 milyon avro olarak açıklandı. Bu zorluklara rağmen Constellium, güvenlik, maliyet yönetimi ve stratejik büyümeye bağlı kalmaya devam ediyor.
Şirketin son gelişmeleri arasında üçüncü çeyrekte 21 milyon ABD doları karşılığında 1,2 milyon hisse geri alımı da yer alıyor. Ayrıca, Constellium'un Neuf-Brisach'taki yeni Geri Dönüşüm ve Döküm Merkezi planlanandan önce faaliyete geçti. Şirketin 2024 için düzeltilmiş FAVÖK'ünün, belirli etkileri hariç tutarak 580 milyon avro ile 600 milyon avro arasında olması öngörülüyor.
Havacılık ve otomotiv sektörlerinin karşılaştığı zorluklar not edildi ve tedarik zinciri sorunlarının üretim seviyelerini etkilediği belirtildi. Bununla birlikte, şirket uzun vadeli piyasa toparlanması ve potansiyeli konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket yönetimi, piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve operasyonel performansı sürdürme konusundaki yeteneklerine güveniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Deutsche Bank'ın düşürülen tavsiyesiyle uyumlu olarak Constellium (NYSE:CSTM) için zorlu bir tablo çiziyor. Şirketin hisse senedi çeşitli zaman dilimlerinde önemli düşüşler yaşadı; son haftada %27,7 ve son altı ayda %46,32 düşüş gösterdi. Bu rakamlar, piyasanın Constellium'un son performansına ve revize edilen görünümüne verdiği tepkiyi vurguluyor.
Bu olumsuz koşullara rağmen, InvestingPro İpuçları bazı potansiyel olumlu noktaları vurguluyor. Yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösterebilir. Ek olarak, hisse senedinin mevcut değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor, bu da sabırlı yatırımcılar için potansiyel değer sunabilir.
Constellium'un yatırım potansiyelini değerlendirenler için, InvestingPro'nun CSTM için 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.