Çarşamba günü, Constellation Brands (NYSE:STZ), şirketin 31 Mayıs'ta sona eren 2025 mali yılı ilk çeyrek kazanç raporunun ardından Evercore ISI'dan Outperform notunu yeniden teyit etti ve 310 $'lık sabit bir fiyat hedefi aldı. Bira tüketimindeki %6,4'lük artış, Street'in %6,0'lık beklentisini aşarak ve zorlu karşılaştırmalar nedeniyle %5,5'ten daha az bir artış bekleyen şüphecilerin endişelerini hafifleterek güçlü performansın altını çizdi.
Constellation Brands, Canopy Growth'tan gelen kalemler hariç hisse başına kazancını (EPS) 3,57 $ olarak açıkladı ve Visible Alpha konsensüs tahmini olan 3,46 $'ı aştı. Bu artış, bira segmentindeki güçlü sonuçlarla desteklendi. Modelo Especial, 2024 mali yılındaki %10'luk artışa kıyasla ilk çeyrekte %11'lik tükenme payı artışıyla etkileyici performansını sürdürdü. Modelo Especial için iki ve üç yıllık ortalamalar sırasıyla yaklaşık %8 ve %10'dur.
Chelada tükenme paylarındaki büyüme, dördüncü çeyrekteki %14 ve bir önceki mali yılın üçüncü çeyreğindeki %22'den %5'e düşerek yavaşlamıştır. Ancak Pacifico, dördüncü çeyrekte görülen %22 ve üçüncü çeyrekteki %19'luk oranlara yakın bir şekilde %21'lik güçlü bir tükenme oranını korumuştur. Kâr ve zarar tablosunun en önemli unsurlarından biri olan bira sevkiyatları %7,6'lık artışla beklentileri aşmış ve %6,6'lık konsensüsü geride bırakmıştır.
Bira bölümünün faaliyet marjı %39,2 olan piyasa konsensüsünün üzerinde %40,6 olarak açıklanmıştır. Bu marj artışı sabit maliyetlerin absorbe edilmesi, maliyet tasarrufları ve pazarlama verimliliğinin yanı sıra pazarlama harcamalarının zamanlamasına bağlanmıştır. Bira Faaliyet Geliri (OI) beklentileri aşarak 890 milyon $'lık konsensüse kıyasla 923 milyon $ olarak gerçekleşmiştir.
Buna karşılık, Şarap ve Alkollü İçkiler Faaliyet Geliri beklentilerin yaklaşık %11 altında kalarak 67 milyon $'lık beklentiye karşılık 60 milyon $ olarak kaydedilmiştir. Bira segmentinin zımni fiyat/karma oranı, 2024 mali yılının ikinci yarısındaki trendlerle uyumlu olarak %0,7 oranında artmıştır. Kurumsal giderler, 56 milyon $'lık konsensüsün biraz üzerinde, 59 milyon $ olarak raporlandı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Constellation Brands performansında ve finansal görünümünde kayda değer adımlar atıyor. Şirketin ilk çeyrek sonuçları, özellikle bira segmentinde beklentilerin üzerinde %6,4'lük bir tüketim artışı ile güçlü bir performans gösterdi. Bu güçlü performans, 3,57 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ve 2,66 milyar dolarlık net satışla birleşti.
Şarap ve alkollü içkiler bölümündeki düşük performansa rağmen, Deutsche Bank Constellation Brands için Tut notunu korurken, CFRA duruşunu Tut'tan Güçlü Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 335 dolara çıkardı. Citi ve RBC Capital Markets da bira satışlarında ve faaliyet gelirlerinde yıldan yıla artış bekleyerek olumlu notlarını korudu.
Constellation Brands'in Mexicali Bira Fabrikası'nın potansiyel satışı ve Meksika'daki bira fabrikası genişlemesinin tamamlanmak üzere olması ilgi çeken diğer gelişmeler. Her iki gelişmenin de şirketin nakit akışını ve hacim büyümesini olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro Insights
Constellation Brands (NYSE:STZ), InvestingPro'nun şirketin istikrarını ve büyüme beklentilerini ortaya koyan son verileriyle birlikte dirençli bir finansal performans sergiledi. Şirketin piyasa değeri, yatırımcı güvenini yansıtan 47,28 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. InvestingPro'nun dikkat çekici bir ipucu, Constellation Brands'in temettüsünü 9 yıl üst üste başarılı bir şekilde artırdığını ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik sağlıyor ve likidite riskini azaltıyor.
Bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin temelleri sağlam kalmaya devam ediyor. Constellation Brands 27,49 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görmektedir ve bu oran 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 27,31 olan düzeltilmiş F/K oranına yakındır. Bu tutarlılık, şirketin kazanç değerlemesinin istikrarlı olduğunu göstermektedir. Dahası, Constellation Brands %50,4'lük brüt kâr marjıyla faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor.
Constellation Brands'in finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin performansı ve projeksiyonlarının kapsamlı bir analizini sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden faydalanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirsiniz. InvestingPro'da listelenen 6 ek ipucu ile yatırımcılar Constellation Brands'in piyasadaki potansiyel gidişatını anlama konusunda avantaj elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.