Çarşamba günü RBC Capital, bira, şarap ve alkollü içki üretimi ve pazarlamasında lider olan Constellation Brands (NYSE: STZ) için Outperform notunu ve 308,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın duruşu, daha geniş sektör zorlukları arasında bira satışlarında esneklik gösteren şirketin son performansı ile desteklendi.
Raporda Constellation Brands'in bira tüketiminde %6,4'lük bir artış sağlayarak %6'lık beklentiyi aştığı vurgulandı. Bu büyüme, genel tüketici harcamaları baskısına rağmen gerçekleşmiş ve şirketin bira segmentinin sağlam temellerini teyit etmiştir. Ayrıca, bira marjları daha iyi hacim büyümesi sayesinde iyileşmiştir.
Ancak, Şarap ve Alkollü İçkiler bölümü aynı performansı gösteremeyerek hem satışlar hem de kârlılık açısından zorlanmaya devam etmiştir. Bu durum, ilgili sektörlerdeki trendler ve sinyaller göz önünde bulundurulduğunda piyasa tarafından beklenmekteydi.
Constellation Brands, 2025 Mali Yılına ilişkin beklentilerini yineleyerek mali yılın ilk dönemine uygun bir hamle yapmış ve bira iş kolundaki güçlü ivmeyi ortaya koymuştur. Şirketin muhafazakar öngörü geçmişi, yıl ilerledikçe beklentileri aşma potansiyeli olabileceğini gösteriyor.
Operasyonel performansın yanı sıra Constellation Brands, Haziran 2024'e kadar 240 milyon doların üzerinde hisse geri alımını tamamlayarak hissedarlarına önemli miktarda sermaye iadesi de yapmıştır. Bu sermaye iadesi, firmanın serbest nakit akışı stratejisinin önemli bir bileşenini oluşturuyor ve RBC Capital'in olumlu görünümünü destekliyor.
Constellation Brands, bira segmentinde kayda değer bir performans sergilerken, bira tüketimindeki %6,4'lük artış beklentileri aştı. Şirket, Goldman Sachs, Jefferies ve Roth/MKM'nin tahminlerini aşarak 3,57 $ düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Şarap ve alkollü içkiler bölümündeki zorluklara rağmen, Deutsche Bank Constellation Brands için Tut notunu korurken, CFRA duruşunu Tut'tan Güçlü Al'a yükseltti.
Jefferies ve Roth/MKM'nin raporlarına göre, şirketin 2025 mali yılı için beklentileri değişmedi. Evercore ISI, şirketin güçlü bira segmenti performansını vurgulayarak Outperform notunu teyit etti. Buna ek olarak, Constellation Brands Meksika'daki bira fabrikasını genişletme çalışmalarını tamamlamak üzere ve bu gelişmenin şirketin hacim ve serbest nakit akışı büyümesini artırması bekleniyor.
Citi ve RBC Capital Markets dahil olmak üzere çeşitli firmalardan analistler, bira satışlarında ve faaliyet gelirlerinde yıldan yıla artış bekleyerek olumlu notlarını koruyor.
InvestingPro Insights
RBC Capital'in Constellation Brands'e ilişkin iyimser bakış açısı, temel finansal ölçütler ve piyasa verileriyle de desteklenmektedir. Constellation Brands, 47,21 milyar dolarlık sağlam piyasa değeri ve 27,49 ile nispeten sabit kalan F/K oranı ile istikrarlı bir yatırım profili sergilemektedir. Şirketin hissedarlarını sürekli olarak ödüllendirmesi ve temettüsünü 9 yıl üst üste artırması, yatırımcılara değer kazandırma taahhüdünü yansıtmaktadır. Bu durum, 2024 yılının 4. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle %1,56'lık temettü getirisi ile tamamlanmaktadır.
Şirketin bira segmentine stratejik olarak odaklanması, aynı dönemde %50,4'lük brüt kâr marjı ve %32,01'lik güçlü faaliyet geliri marjı ile verimli yönetimin ve güçlü pazar konumunun altını çizmektedir. Ayrıca, Constellation Brands'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik ve istikrar sağlamaktadır. Constellation Brands'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için kapsamlı analiz ve rehberlik sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın ve bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek değerli içgörülerin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.