Çarşamba günü RBC Capital, şirketin Marathon Oil Corporation'ı (MRO) satın almasının ardından ConocoPhillips hisseleri üzerindeki olumlu görünümünü koruyarak Outperform notunu ve 140,00 $ fiyat hedefini yineledi.
İşlem beklenmedikti, ancak ConocoPhillips'in alt 48 kara varlıklarını geliştiren ve küresel LNG yeteneklerini genişleten stratejik bir uyum olarak görülüyor.
Birleşme ConocoPhillips için özellikle avantajlı çünkü serbest nakit akışı (FCF) üretimini artırması bekleniyor, bu da hissedarlar için daha fazla getiri sağlayabilir. Buna ek olarak, anlaşma birleşik kurumsal başa baş (B/E) noktasını düşürerek şirketin mali durumunu daha da istikrara kavuşturacak.
Marathon Oil %15'lik bir serbest nakit akışı getirisiyle işlem görüyordu ki bu da ortalamanın %9 civarında olduğu büyük sermayeli enerji sektöründe öne çıkıyor. ConocoPhillips'in kendi FCF getirisi %8 olarak raporlandı.
Marathon Oil için ödenen yaklaşık %16'lık prim, Marathon'un emsallerine kıyasla sahip olduğu daha büyük getiri farkı ve satın almanın getireceği önemli sinerjiler göz önüne alındığında, RBC Capital tarafından makul olarak değerlendirilmektedir.
Marathon Oil'in ConocoPhillips'in operasyonlarına entegrasyonunun, özellikle tamamlayıcı varlıklarının hizalanması yoluyla önemli bir değer yaratması beklenmektedir.
Bu stratejik hamlenin ConocoPhillips'in enerji pazarındaki, özellikle de kara sektöründeki ve genişleyen küresel LNG pazarındaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
ConocoPhillips'in yakın zamanda Marathon Oil'i satın almasının ardından RBC Capital, InvestingPro'da bulunan bazı ölçümler ve içgörülerle uyumlu olarak şirketin hisselerine yönelik olumlu bir duygu ifade etti. Piyasa değeri 139,13 milyar dolar ve F/K oranı 13,43 olan ConocoPhillips, Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Şirketin ılımlı borç seviyesi ve faiz ödemelerini nakit akışlarıyla karşılama kabiliyeti, yatırımcıların güven verici bulabileceği finansal istikrarı destekliyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini, ancak şirketin son on iki ayda kârlı kaldığını ve %3,8'lik mevcut temettü verimi ile 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor. Hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, çalkantılı bir piyasada istikrarlı getiri arayan yatırımcılara hitap edebilir. InvestingPro, ayrıntılı analizler ve ek içgörülerle ilgilenenler için yatırım kararlarını yönlendirmeye yardımcı olacak daha fazla ipucu sunuyor. Şu anda ConocoPhillips için 9 ek InvestingPro İpucu mevcut ve bunlara INVTROZEL1A kupon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimle erişilebiliyor.
Gelir artışı, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %26,87'lik bir daralma gösteriyor ve bu da gelecekteki kazançlar üzerindeki potansiyel etki açısından dikkate alınması gereken bir nokta. Buna rağmen, son beş yıldaki güçlü getiri ve şirketin stratejik satın almaları, büyüme ve pazar konsolidasyonuna yönelik ileriye dönük bir yaklaşıma işaret ediyor. Yatırımcılar ayrıca, analistlerin 140,00$'lık bir fiyat hedeflerken InvestingPro' nun 109,76$'lık adil değer değerlendirmesiyle potansiyel yatırım analizi için bir aralık sağlayan adil değer tahminlerine de dikkat edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.