Perşembe günü Berenberg, Compugroup Medical SE'nin (COP:GR) hisse hedefini önemli ölçüde revize ederek bir önceki 46,00 €'dan 23,00 €'ya düşürdü. Bu önemli indirime rağmen, firma hisse senedi için Al notu önermeye devam ediyor.
Bu düzeltme, hafta başında CompuGroup Medical'den gelen ve öngörülen açığın ciddiyeti ve yönetimin cansız gerekçesi nedeniyle piyasayı şaşırtan sert bir kar uyarısının ardından geldi.
Berenberg analisti, CompuGroup Medical'in karışık bir tam yıl görünümü ve hayal kırıklığı yaratan ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından piyasanın kendisini zorlu bir 2024'e hazırladığına dikkat çekti.
Ancak, kar uyarısının kapsamı şirket içinde daha derin sorunlara işaret ediyordu. Analist, CompuGroup Medical'in maliyet yapılarını, ürün ve hizmet tekliflerini elden geçirmesi ve yönetim ekibinin güvenilirliğini yeniden inşa etmesi gerektiğini vurguladı. Bu değişiklikler, kilit yönetim ve yönetim kurulu pozisyonları için yeni personel getirilmesini gerektirebilir.
Raporda ayrıca CompuGroup Medical'in, şirketin çok ihtiyaç duyduğu yeniden konumlandırmaya yardımcı olabilecek stratejik veya finansal bir yatırımcının katılımından yararlanma olasılığından da bahsedildi. Bu zorluklar ışığında Berenberg, şirketin 2024 ila 2026 yılları için kazanç tahminlerini %16-28 oranında aşağı yönlü revize etti.
Tahminlerin düşürülmesine ve fiyat hedefinin azaltılmasına rağmen Berenberg'in CompuGroup Medical'e ilişkin görüşü olumlu olmaya devam ediyor. Analist, şirketin Avrupa'daki doktorlar, eczaneler ve hastaneleri içeren değerli müşteri tabanını kabul etti. Firma ayrıca, CompuGroup Medical'in tarihsel olarak düşük değerleme katsayılarını Satın Al tavsiyesinin sürdürülmesinde bir faktör olarak gösterdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.