Salı günü Compass Point, Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF) için Satın Al notunu korudu. (NASDAQ: BITF) için Al notunu korudu ancak fiyat hedefini 7,00 $'dan 6,00 $'a düşürdü. Bu düzeltme, Bitfarms'ın 2024 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin altında kalan performansını, gelirlerin ve düzeltilmiş FAVÖK'ün tahminlerin altında kalmasını takip ediyor.
Eksiklik, daha düşük bir ortalama işletme hash oranına ve artan genel ve idari giderlere bağlandı. Buna rağmen kripto para madencilik şirketi, 2024'ün ikinci çeyreğinin sonuna kadar 25 J/Th verimlilikle 12 EH/s'ye ve sonrasında 21 J/Th verimlilikle 21 EH/s'ye ulaşmayı hedefleyerek operasyonel hedeflerini teyit etti.
Compass Point, Bitfarms'ın Bitcoin hash fiyat döngüsündeki stratejik zamanlamasını ve Paraguay'daki genişlemesinden ve hash maliyetlerini önemli ölçüde azaltması beklenen filo yükseltmelerinden kaynaklanan potansiyel büyümeyi vurguladı. Firma, bu faktörlerin şu anda piyasa tarafından değerinin altında olduğuna inanıyor.
Buna ek olarak, Bitfarms'ın CEO'sunun kısa süre önce görevden alınması hisse senedi üzerinde kısa vadeli bir baskı oluşturdu. Ancak, önümüzdeki haftalarda yeni bir CEO'nun atanmasının şirketin hisseleri için olumlu bir itici güç olması bekleniyor.
Compass Point analisti ayrıca, Bitfarms'ın 2024 veya 2025'in ikinci yarısında performansına ve daha güçlü sonuçlarına dayalı bir yeniden değerleme yaşamaması durumunda, şirketin cazip bir birleşme ve satın alma hedefi haline gelebileceğine dikkat çekti.
Bunun nedeni, çeşitlendirilmiş gelir akışları ve 2025 takvim yılı boyunca Paraguay'da yakın zamanda duyurulan 100 MW'lık genişleme potansiyeli gibi uluslararası enerji pazarlarına erişimidir.
Firmanın duruşu, hash oranındaki gelecekteki büyümenin, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde daha rekabetçi hale geldikçe, güç rekabetinin daha yoğun olduğu uluslararası pazarlara yöneleceği yönündedir.
Güncellenen 6,00 $ fiyat hedefi, revize edilmiş bir katsayıyı ve artan hisse sayısını yansıtmaktadır. Compass Point'in Satın Al notunu desteklemeye devam etmesi, finansal beklentilerdeki son ayarlamalara rağmen Bitfarms'ın gelecekteki performansı hakkındaki iyimserliklerini göstermektedir.
InvestingPro Analizleri
Compass Point, Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF) için Satın Al notunu korudu. (NASDAQ: BITF) için Al notunu korurken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış kazanmak için en son InvestingPro verilerini ve ipuçlarını dikkate almak önemlidir. InvestingPro'ya göre, Bitfarms bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve analistler, içinde bulunduğumuz yılda satışların artmasını bekliyor ki bu da gelecekteki büyüme için sağlam bir temele işaret edebilir. Bununla birlikte, şirketin hızla nakit tükettiği ve bunun potansiyel yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabileceği de belirtiliyor.
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre şirketin piyasa değeri 689,4 milyon USD olup sektörde orta büyüklükte bir şirket olduğunu göstermektedir. Son on iki aydaki gelir artışı %26,09'dur ve Bitfarms'ın en üst düzey rakamlarını genişletme yeteneğini göstermektedir. Bu büyümeye rağmen, şirketin brüt kâr marjı -%14,3 ile negatif olup, kârlılığın sürdürülmesindeki zorlukları vurgulamaktadır. Buna ek olarak, son bir haftada %13,98'lik getiriye karşın son üç ayda %-41,75'lik getiri ile hisse senedi için daha yüksek bir risk profiline işaret edebilecek önemli bir fiyat oynaklığı görülmektedir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, şirketin finansalları, değerlemesi ve piyasa performansını inceleyen ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak bu değerli bilgilere erişim sağlayabilirler. Şu anda, https://www.investing.com/pro/BITF adresinde Bitfarms Ltd. ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.