Cuma günü BofA Securities, Commercial Metals Company (NYSE:CMC) için 70,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefi ile Al notunu yineledi. Firmanın analizi, Commercial Metals'in 2024 mali üçüncü çeyrek sonuçlarının Bloomberg konsensüs beklentileri ve BofA'nın kendi tahminleriyle uyumlu olduğunu ve Visible Alpha'nın tahminlerini hafifçe aştığını gösterdi.
Commercial Metals, Kuzey Amerika çelik segmentinin, aşağı yönlü sevkiyatlardaki artış sayesinde beklenenden daha iyi performans gösterdiğini bildirdi. Ancak bu durum, şirketin Avrupa ve Gelişmekte Olan İşletmeler Grubu segmentlerindeki hafif zayıf sonuçlarla bir miktar dengelendi.
Commercial Metals, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine bakıldığında, Kuzey Amerika'daki istikrarlı sevkiyatlar ve marjlar ile Avrupa ve Gelişmekte Olan İşletmeler Grubundaki mütevazı iyileşmelerle performansının üçüncü çeyreği yansıtacağını öngörüyor.
Dördüncü çeyrek beklentilerinin konsensüs beklentilerine kıyasla biraz muhafazakar olmasına rağmen, şirket altyapı faaliyetlerinin arttığına dair olumlu işaretler gözlemlemiştir. Bu eğilimin ilerleyen çeyreklerde daha da güçlenmesi bekleniyor. BofA Securities, Commercial Metals'in önümüzdeki yıllarda ABD'nin altyapı harcamalarında beklenen artıştan ABD'li çelik üreticileri arasında birincil faydalanıcı olduğunu vurguluyor.
Bu görünümü destekleyen Amerikan Yol ve Ulaşım İnşaatçıları Birliği (ARTBA), ulaşım ihalelerinin bir önceki yıla göre %13 oranında arttığını bildirdi. Buna ek olarak, sektörün büyümesine katkıda bulunacağı öngörülen önemli miktarda tahsis edilmemiş devlet fonu bulunmaktadır.
BofA Securities ayrıca Commercial Metals'in 2024'teki olası bir yatırımcı gününde önemli öz yardım önlemleri açıklayabileceğini ve bunun hisse senedi için önemli bir katalizör görevi görebileceğini belirtiyor. Firmanın duruşu, bu faktörlere dayanarak Al olarak kalmaya devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Commercial Metals Company 2024 mali yılının ikinci ve üçüncü çeyreği için güçlü kazançlar bildirdi. Şirketin 3. çeyrekteki 256 milyon dolarlık çekirdek FAVÖK'ü, daha güçlü sevkiyatlar ve fiyatlandırma nedeniyle hem BMO Capital'in hem de konsensüs tahminlerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
Yine de, yeni Arizona fabrikasının faaliyete geçmesine rağmen sevkiyat hacimlerinin yıldan yıla %3 oranında düştüğü kaydedildi. Commercial Metals Company, dördüncü mali çeyrek için 276 milyon dolarlık konsensüs tahmininin altında olan yaklaşık 256 milyon dolarlık istikrarlı bir çekirdek FAVÖK'e işaret eden bir kılavuz sundu.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, üç aylık temettünün arttırılması ve hisse geri alım yetkisinin 500 milyon dolar arttırılmasıyla vurgulanmıştır. Batı Yakası inşaat demiri piyasasındaki belirsizliklere rağmen şirket, Kuzey Amerika'daki güçlü inşaat faaliyetlerinin desteğiyle dördüncü mali çeyrekte aylık FAVÖK'ün başabaş olmasını bekliyor.
Hem Citi hem de BMO Capital, Commercial Metals Company için nötr duruşlarını korudu ve fiyat hedeflerini 60,00$ olarak sabit tuttu. Analistler, bu gelişmeler doğrultusunda hissenin piyasaya paralel bir performans göstermesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Commercial Metals Company (NYSE:CMC), InvestingPro'nun bazı önemli güçlü yönlerinin altını çizen son verileriyle yatırımcılar için ilgi çekici bir tablo sunuyor. Piyasa değeri 6,06 milyar dolar ve F/K oranı 10,55 olan şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor. Özellikle, F/K oranı 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda daha da cazip olan 8,85'e ayarlandı ve bu da kazançlara kıyasla daha iyi bir değerlemeye işaret ediyor.
Dahası, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, son on iki ayda %12,5'lik kayda değer bir temettü büyümesi ile temettüünü sadece korumakla kalmayıp aynı zamanda 3 yıl üst üste artırması ile açıkça görülmektedir. Bu durum, yüksek hissedar getirisini ve yönetimin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyumludur.
2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,32'lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen, şirketin temelleri güçlü kalmaya devam ediyor. Commercial Metals %19,07'lik brüt kâr marjına sahiptir ve nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için fazlasıyla yeterlidir, bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işarettir. Şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor, bu da istikrarlı getiri arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Commercial Metals'e yatırım yapmayı düşünenler için, daha derinlemesine analiz sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunlara erişmek için yatırımcılar CMC'ye özel InvestingPro sayfasını ziyaret edebilirler. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanarak daha da değerli içgörülerin kilidini açabilirler. InvestingPro'da bulunan 13 ipucu ile, yatırımcılar bilinçli kararlar vermek için parmaklarının ucunda zengin bir bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.