Cuma günü, Piper Sandler Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL) üzerindeki duruşunu değiştirdi ve 39,00 $ fiyat hedefini korurken, notu Overweight'ten Neutral'a kaydırdı.
Aracı kurumun kararı, Collegium'un hisselerinin son 12 ayda yaklaşık %64 oranında yükselerek önemli bir artış gösterdiği bir dönemde geldi. Piper Sandler analistleri, mevcut hisse fiyatının şirketin Nucynta franchise, Xtampza ER ve Belbuca gibi temel ürünlerinden beklenen nakit akışını kapsadığı sonucuna vardı.
Collegium'un hisse senedi değerlemesinin yeniden değerlendirilmesi, yenilenmiş bir İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) analizine dayanmaktadır. Bu analiz, Belbuca ve Xtampza ER için, sırasıyla 2027 ve 2033'te münhasırlık süreleri sona erdikten sonra jenerik rekabetten nispeten sınırlı bir etki olduğunu göstermektedir. Bu ürünler karmaşık oral katı formülasyonlar olarak kabul edilir ve bu da LOE sonrası karşılaşacakları rekabetin boyutunu azaltabilir.
Piper Sandler, not indiriminin Collegium'da yakın zamanda duyurulan CEO değişimi ile ilgili olmadığını açıkladı. Bunun yerine, revizyon finansal projeksiyonlara ve piyasa koşullarına dayanmaktadır. Collegium geçtiğimiz günlerde 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarını açıkladı ve 144,9 milyon dolarlık gelir üzerinden 1,45 dolarlık düzeltilmiş seyreltilmiş EPS açıkladı. Bu rakamlar, EPS için 1,47 $ ve gelir için 146,9 milyon $ olan konsensüs tahminlerini biraz kaçırdı.
Çeyreklik kazançlardaki hafif ıskalamaya rağmen Collegium, tüm yıl ürün geliri ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini yeniden teyit etti. Şirket, 2024 yılı için ürün gelirlerinin 580 milyon ila 595 milyon dolar arasında olmasını beklerken, düzeltilmiş FAVÖK tahminleri 380 milyon ila 395 milyon dolar arasında değişiyor. Bu tahminler şirketin yılın geri kalanındaki finansal performansına olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL) önümüzdeki yıl için stratejik finansal rehberlikle piyasada gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin performansı ve piyasa konumu için ek bağlam sağlıyor. Collegium, 1,24 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 13,89'a yükselen F/K oranıyla, özellikle de aynı dönemde yaklaşık %86'lık etkileyici brüt kâr marjı göz önünde bulundurulduğunda, güçlü bir değerleme belirtisi gösteriyor.
Hissenin fiyat ivmesi de son altı ayda %54,66'lık önemli bir artışla dikkat çekicidir ve Piper Sandler'ın 39,00 $ fiyat hedefi tarafından sağlanan olumlu görünümle uyumludur. InvestingPro İpuçları, Collegium yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve şirketin proaktif sermaye tahsisi stratejilerine sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilecek yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve önemli bir net gelir artışı beklenmesi, Collegium için finansal sağlığın devam edeceği beklentisini doğuruyor.
Collegium'un finansallarını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, toplam 11 detaylı içgörü ile ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Bu kapsamlı analiz, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.