Pazartesi günü Morgan Stanley, Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) hisseleri üzerindeki Eşit Ağırlık notunu 65,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Firmanın analizinde, Cognizant'ın son satın almasının, kamu sektörü ve havacılık ve savunma (A&D) gibi güçlü federal fonlara sahip endüstri dikeylerine çeşitlendirmek için stratejik bir hamle olduğu vurgulandı.
Bu satın alma, Cognizant'a A&D sektöründeki mavi çipli müşterilerden oluşan bir portföy getiriyor ve bu portföyün kurumsal harcamalardaki olası düşüşleri dengelemesi bekleniyor. Bu stratejik hamle, Cognizant'ın mühendislik, araştırma ve geliştirme (ER&D) pazarındaki varlığını genişletmeye hazırlanıyor.
Morgan Stanley, bu satın almanın 2014 yılında Trizetto'yu 2,7 milyar dolara satın almasından bu yana Cognizant için ikinci en büyük satın alma olduğuna dikkat çekti. Firma, özellikle şirketin toplam işgücünün %12'sini temsil eden Kuzey Amerika personel sayısındaki önemli artış göz önüne alındığında, Cognizant'ın entegrasyon sürecini yakından takip ediyor.
İçinde bulunduğumuz çeyrekle ilgili spesifik bir yorumda bulunmamakla birlikte, Cognizant yönetimi ikinci çeyrek gelirinin daha önce yayınlanan 4,75 milyar ila 4,82 milyar dolar arasında değişen tahminlerin üst sınırında gerçekleşmesinin beklendiğini belirtti. Morgan Stanley, bu tahminin Cognizant için kendi ikinci çeyrek gelir tahmini olan 4,805 milyar dolar ile uyumlu olduğunu düşünüyor.
"Yakın tarihli diğer bir haberde, Cognizant Technology Solutions Corp. mühendislik araştırma ve geliştirme hizmetleri alanında önemli bir tedarikçi olan Belcan, LLC'yi yaklaşık 1,3 milyar dolar karşılığında satın almak üzere kesin bir anlaşma yaptığını duyurdu. Cognizant'ın mühendislik sektöründeki yeteneklerini geliştirecek olan bu satın almanın, yıllık 800 milyon doların üzerinde gelir getirmesi ve Cognizant'ın hızla büyüyen mühendislik hizmetleri pazarına girme stratejisiyle uyumlu olması bekleniyor. Anlaşmanın üç yıl içinde yıllık 100 milyon dolardan fazla gelir sinerjisi sağlaması ve 2026 yılına kadar Cognizant'ın hisse başına kazancına katkı yapması öngörülüyor.
Bu gelişme ışığında BMO Capital Markets, Cognizant için fiyat hedefini hafifçe yükseltti ve Piyasa Performansı notunu korudu. Bu düzeltme, Cognizant'ın 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini yeniden teyit etmesinin ardından geldi ve BT hizmetleri sektörünün zorlu ortamında olumlu bir gelişme olarak görüldü.
Cognizant'ın 1Ç 2024 kazanç raporu, gelirlerin hafif bir düşüşle 4,8 milyar dolara gerilediğini, ancak düzeltilmiş faaliyet marjının 50 baz puan iyileşerek %15,1'e yükseldiğini gösterdi. Sıkı harcama ortamına rağmen şirket, her biri 100 milyon doların üzerinde sekiz anlaşma sağladı. Şirketin tüm yıl gelirinin %2 düşüş ile %2 büyüme arasında değişeceği tahmin ediliyor ve 2024 yılında hissedarlara 1 milyar doların üzerinde getiri sağlamayı planlıyorlar. Cognizant Technology Solutions Corp. için son gelişmeler bunlar."
InvestingPro Insights
Morgan Stanley'nin analizi ışığında, Cognizant Technology Solutions'ın (NASDAQ:CTSH) dört yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar getirilerine tutarlı bir bağlılık gösterdiğini belirtmek gerekir. Bu, potansiyel sermaye kazançlarının yanı sıra istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için güven verici bir sinyaldir. Dahası, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor ve bu da BT Hizmetleri sektöründe daha muhafazakâr bir yatırım arayanlara hitap edebilir.
Finansal açıdan bakıldığında, Cognizant'ın piyasa değeri 33,25 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 14,58'dir. Bu, geçmiş kazançlarına göre potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %34,37 ile sağlıklı seyretmekte ve kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çizmektedir.
Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/CTSH adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, Cognizant'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak ve daha da değerli yatırım bilgilerine ulaşmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.