Pazartesi günü Deutsche Bank, Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) hisseleri üzerinde Tut notunu korudu ve fiyat hedefini 70,00 $ olarak belirledi. Cognizant geçtiğimiz günlerde, havacılık ve savunma sektöründe Mühendislik Araştırma ve Geliştirme (ER&D) hizmetleri alanında önemli bir oyuncu olan Belcan'ı tahmini 1,3 milyar dolar karşılığında satın almak için kesin bir anlaşma yaptığını duyurdu.
Bu stratejik hamlenin Cognizant'ın dijital mühendislik yeteneklerini önemli ölçüde geliştirmesi ve hızla büyüyen havacılık ve savunma sektöründeki tekliflerini çeşitlendirmesi bekleniyor.
Satın alma işleminin Cognizant'ın gelir büyümesi üzerinde olumlu bir etki yaratması ve 2026 mali yılına kadar hisse başına kazanç (EPS) üzerinde de etkili olması bekleniyor. Yine de, 2024 mali yılında seyreltici ve 2025 mali yılında nötr olacağı tahmin ediliyor. Şirket, satın alma işleminden sonraki üç yıl içinde 100 milyon doların üzerinde gelir sinerjisi elde etmeyi hedefliyor.
Cognizant ayrıca 2024 ikinci çeyrek gelir büyümesi için bir görünüm sunarak, sabit para birimi gelir büyümesinde %2,5 ila %1,0'lık bir daralma olan daha önce yönlendirilen aralığın üst yarısında olmasını bekliyor. BT harcamaları ortamı zorlu olmaya devam ediyor ve satın almanın entegrasyonu, öngörülen sinerjilerin gerçekleşmesini değerlendirmek için yakından izlenecek.
Deutsche Bank analisti, Belcan satın almasının Cognizant'ın üst düzey büyüme profiline potansiyel faydalarına dikkat çekerken, mevcut zayıf BT harcama ortamını da kabul etti. Firma, Cognizant Belcan'ı entegre ettikçe ve öngörülen gelir sinerjilerinden faydalanmaya çalıştıkça durumu izlemeye devam edecek.
Cognizant Technology Solutions, mühendislik araştırma ve geliştirme hizmetleri sağlayıcısı Belcan, LLC'yi yaklaşık 1,3 milyar dolar değerinde bir anlaşma ile satın alma kararını açıkladı. Bu satın almanın Cognizant'a yıllık 800 milyon doların üzerinde gelir sağlaması ve özellikle havacılık ve savunma pazarları olmak üzere ER&D sektöründeki yeteneklerini geliştirmesi bekleniyor. Anlaşmanın üç yıl içinde yıllık 100 milyon dolardan fazla gelir sinerjisi sağlaması ve 2026 yılına kadar Cognizant'ın hisse başına kazancına katkı yapması öngörülüyor.
Finansal performans açısından, Cognizant'ın 1Ç 2024 kazanç raporu, 4,8 milyar dolara hafif bir gelir düşüşü gösterdi, ancak düzeltilmiş işletme marjı 50 baz puan artarak %15,1'e yükseldi. Zorlu pazar ortamına rağmen şirket, her biri 100 milyon doların üzerinde sekiz anlaşma sağladı ve 70.000'den fazla çalışanını Google Cloud'un yapay zeka teklifleri konusunda eğitmeyi planlıyor. Şirketin tüm yıl gelirinin sabit para biriminde %2 düşüş ile %2 büyüme arasında değişeceği tahmin ediliyor ve 2024 yılında hissedarlara 1 milyar doların üzerinde getiri sağlamayı planlıyorlar.
Yakın zamanda yapılan bir güncellemede BMO Capital Markets, Cognizant için fiyat hedefini hafifçe 78 dolara yükseltirken, Piyasa Performansı notunu korudu. Bu düzeltme, BMO Capital'in BT hizmetleri sektörünün zorlu ortamında olumlu bir gelişme olarak gördüğü Cognizant'ın 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini yeniden teyit etmesinin ardından geldi.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Cognizant Technology Solutions için verdiği Tut notu ışığında, InvestingPro aracılığıyla şirketin son ölçümlerine ve analist görüşlerine bakmak yatırımcılar için ek bir perspektif sunabilir. Cognizant'ın piyasa değeri 33,28 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 16,04 ile şirketin kazanç kapasitesine ilişkin yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor.
2024'ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 14,58 ile biraz daha olumludur. Aynı dönemde %0,58'lik hafif bir gelir daralmasına rağmen, Cognizant %34,37'lik güçlü brüt kâr marjını koruyarak gelirlerine kıyasla etkin maliyet yönetimine işaret ediyor.
İki InvestingPro İpucu, şirketin finansal ihtiyatlılığının ve büyüme potansiyelinin altını çiziyor. Cognizant'ın dört yıl üst üste temettüsünü istikrarlı bir şekilde artırmış olması, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Ayrıca, 8 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansı hakkında olumlu bir bakış açısına işaret etti. Ayrıca, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir, bu da riskten kaçınan yatırımcılar için cazip olabilir.
Cognizant'a yatırım yapmayı düşünenler için, kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/CTSH adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Bu abonelikle, yatırımcılar Cognizant ile ilgili toplam 9 InvestingPro İpucuna erişebilir ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.