Cuma günü Deutsche Bank, CME Group (NASDAQ: CME) üzerindeki duruşunu değiştirerek Al'dan Tut notuna geçti ve fiyat hedefini bir önceki 235 dolardan 210 dolara düşürdü. Revizyon, özellikle faiz oranı sektöründe 2024'ün ikinci çeyreğinde başlayıp sonrasında da devam edecek olan işlem hacimlerindeki düşüş beklentilerini yansıtıyor.
Not indiriminde, 2024'ün ilk çeyreğinin ikinci yarısında beklenenden daha düşük gerçekleşen işlem hacimleri etkili oldu. Banka ayrıca yılın geri kalanında daha önce öngörülenden daha az piyasa ve oran oynaklığı beklemektedir. Bu faktörler, bankanın CME Group için yıllık hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde %4-5'lik bir azalmaya katkıda bulunmaktadır.
Deutsche Bank'ın CME Group için ilk çeyrek EPS tahmini şu anda konsensüsün %1 altında olsa da, 2024 için tüm yıl EPS tahmini hala %3-4 daha yüksek. Buna rağmen, daha önce 2024 için çift haneli ve 2025 için orta tek haneli büyüme tahminine kıyasla, 2024 ve 2025 için orta tek haneli olması beklenen daha yavaş EPS büyümesi, hisse senedinin değerlemesine ilişkin beklentilerde bir değişikliğe yol açtı.
Deutsche Bank şimdi CME Group hisselerinin mevcut seviyelere yakın bir değerlemeyle işlem göreceğini öngörüyor. Bunun S&P 500'e göre %5'lik bir fiyat-kazanç (F/K) primi olacağı tahmin ediliyor ki bu da hissenin bir yıllık ortalama göreli F/K'sının kabaca bir standart sapma altında. Revize edilen tahminlerin ve değerleme görünümünün birleşik etkisi, fiyat hedefinin düşürülmesine neden oldu.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın CME Group'a ilişkin son not değişikliğini sindirirken, şirketin finansal sağlığını ve piyasadaki konumunu göz önünde bulundurmak yerinde olacaktır. InvestingPro verilerine göre, CME Group 76,4 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahiptir ve F/K oranı 24'tür, bu da piyasadaki premium değerlemeyi yansıtmaktadır. Şirketin gelir büyümesi, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %11,19'luk bir artış ve 2023'ün 1. çeyreğinde %19,2'lik önemli bir çeyreklik büyüme ile etkileyici olmuştur. Bu durum, işlem hacimlerinde beklenen düşüşe rağmen şirketin son dönemde güçlü bir finansal performans sergilediğini göstermektedir.
InvestingPro'nun dikkat çektiği bir ipucu da CME'nin temettü ödemelerini 5 yıl üst üste artırması ve 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ayrıca, şirket son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını tahmin etmektedir. Son on yılda yüksek getiri sağlayan CME Group, hissedarlarını ödüllendirme konusunda başarılı bir geçmişe sahip gibi görünüyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/CME adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırım araştırmalarınızı derinleştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.