Salı günü CMB International Securities, Adobe Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) hisselerini incelemeye başladı, Al notu verdi ve fiyat hedefini 645 $ olarak belirledi. Statista'nın verilerine göre, yaratıcılık ve belge yazılımı sektörlerinde baskın bir güç olarak tanınan Adobe, küresel grafik işleme pazar payının %80'inden fazlasını ve belge işleme pazar payının %20'sinden fazlasını elinde bulunduruyor.
Şubat 2024 itibariyle dünya çapında Adobe tarafından oluşturulan yaklaşık 3 trilyon PDF ve Adobe'nin web sitelerine ve uygulamalarına yapılan aylık 1,5 milyardan fazla ziyaret ile şirketin erişim alanı oldukça geniştir. Adobe'nin Creative, Document ve Experience Cloud'u içeren hizmet paketi, hem bireysel kullanıcılar hem de işletmeler için yaratıcılığı, belge üretkenliğini ve dijital deneyimleri geliştirmek üzere tasarlanmıştır.
Adobe'nin finansal gücü, gelirinin %90'ından fazlasını oluşturan ve 2023 mali yılında %46 GAAP dışı işletme kâr marjı (OPM) ile sonuçlanan abonelik tabanlı iş modeli ile vurgulanmaktadır.
Ayrıca Adobe, en yüksek serbest nakit akışı (FCF) marjı ve 2024 yılı için %48'lik tahmini gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile öne çıkmaktadır ki bu oran, benzer veya daha büyük piyasa değerine sahip SaaS platformları arasında en yüksek olanıdır.
Şirket ayrıca, kapsamlı yaratıcılık kullanım örnekleri aracılığıyla üretken yapay zeka (GenAI) fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konuma sahiptir. Bu ileriye dönük kabiliyet, CMB International Securities'in olumlu görünümünün ve 2024 mali yılı için 36x fiyat-kazanç (F/K) oranı tahminine dayanan hedef fiyatının oluşturulmasının altında yatan nedenin bir parçasıdır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Adobe Inc. önemli gelişmelere konu oldu. Yazılım devi kısa bir süre önce ikinci çeyrekte 5,31 milyar dolarlık rekor bir gelir elde ederek bir önceki yıla göre %11'lik bir artış kaydetti. Net yeni yıllık yinelenen gelir (NNARR), Acrobat AI Assistant ve Firefly platformunun ücretsiz kullanıcıları ödeme yapan müşterilere dönüştürmedeki başarısı sayesinde beklentileri %11 oranında aştı.
Yasal açıdan ise Adobe, yazılım abonelikleri ve gizli ücretlerle ilgili aldatıcı uygulamalarda bulunduğu iddiasıyla Federal Ticaret Komisyonu (FTC) tarafından dava edilmekle karşı karşıya. FTC, Adobe'nin abonelik iptal sürecinin kasıtlı olarak hantal olduğunu ve şirketin erken fesih ücretlerini açıkça ifşa etmediğini iddia ediyor.
Analistler bu gelişmelere karışık tepkiler verdi. Bernstein SocGen Group, Barclays ve BMO Capital Markets, şirketin güçlü kazançlarını gerekçe göstererek Adobe için fiyat hedeflerini yükseltti. KeyBanc ise hisse hedefini artırmasına rağmen Underweight notunu korudu.
InvestingPro İçgörüleri
Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) son zamanlarda analistlerden gelen yükseliş görünümüyle dikkatleri üzerine çekti ve InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin güçlü finansal pozisyonunun altını daha da çiziyor. Piyasa değeri 248,31 milyar dolar olan Adobe'nin etkileyici brüt kâr marjı, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %88,24 olarak gerçekleşti ve 20,43 milyar dolar olarak bildirilen gelire kıyasla maliyetleri yönetmedeki etkinliğini yansıttı. Bu finansal başarı, Adobe'nin gelirinin önemli bir kısmını işletme gelirine dönüştürme becerisini gösteren %35,4'lük işletme geliri marjı ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Adobe'nin önümüzdeki dönem için 22 analistin kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini ve bunun da piyasa uzmanları arasındaki olumlu hissiyata işaret ettiğini gösteriyor. Buna ek olarak, Adobe'nin Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsü, geçen ayki %25,91'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi ile pekiştirildi. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için, abonelikle erişilebilecek 16 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı etkileyecek değerli bilgiler edinin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.