Çarşamba günü, bir aracı kurum olan CLSA, PVR Inox Ltd (PVRINOX:IN) için fiyat hedefini 2.420,00 Hindistan rupisinden 2.450,00 Hindistan rupisine yükseltti ve Outperform (2) notunu korudu. Bu düzenleme, PVR Inox'un açıkladığı 2025 mali yılı ikinci çeyrek (2QFY25) gelirinin 16 milyar Hindistan rupisi olması, çeyreklik bazda %36 artış ve yıllık bazda %19 düşüş göstermesi ve CLSA'nın tahminlerini aşması sonrasında geldi.
Şirketin performansı, izleyici sayısındaki önemli artışla desteklendi; 39 milyon izleyici bir önceki çeyreğe göre %28'lik bir artışa işaret etti. Ek olarak, sinema bileti satışları çeyreklik bazda %41 arttı. Faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) 4,8 milyar Hindistan rupisine ulaştı, bu da bir önceki çeyreğe göre etkileyici bir %91'lik artış olup beklentileri de aştı.
Güçlü bir çeyreğe rağmen CLSA, PVR Inox için 2025-2027 mali yılları gelir ve FAVÖK tahminlerini revize ederek %4-%9 oranında düşürdü. Ancak firma yine de bu dönemde gelir ve FAVÖK için %12-%17'lik bileşik yıllık büyüme oranları (CAGR) öngörüyor. Rapor, şirketin sürekli genişlemesine dikkat çekti ve PVR Inox'un yılın ilk yarısında 66 yeni ekran ekleyerek toplam ekran sayısını 1.745'e çıkardığını belirtti.
CLSA analisti şirketin beklentileri hakkında şu yorumu yaptı: "Hindistan gişe hasılatı, güçlü izleyici katılımını yansıtarak büyük bir toparlanma yaşarken, PVR Inox'un 1QFY25'teki düşüşü ve 2QFY25'teki marj kaybı nedeniyle FY25-27 gelir/FAVÖK tahminlerimizi %4-%9 düşürdük, ancak yine de %12-%17 gelir/FAVÖK CAGR'leri öngörüyoruz."
Analist ayrıca, PVR Inox'un uzun vadeli risk-ödül profilinin olumlu olduğunu vurgulayarak, Outperform notunu koruma ve değerlemeyi ileriye taşıdıkça fiyat hedefini artırma kararı aldıklarını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.